#基金经理说#
大家好,我是张圣贤,一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了,坚持每天发文,每周二下午直播,使我对资本市场的思考和认知不断精进,也让我更有责任去帮助每一位投资者,实现自己财富的增值。欢迎更多认可的朋友一起加入。
昨天我们聊了煤炭,今天我们重点来说说军工。不知道坚守在军工上的朋友们还有多少,前期成长反弹,军工也跟随了一波,但后续由于市场情绪再度转冷,指数再度探底。不过本周,军工指数再度迎来反弹,而且从上周五的下跌,已经可以看出量能端的变化。那么军工究竟能否二次筑底成功,开启上涨的预期呢?我们再跟踪一下基本面的情况。
近期,某军工龙头发布2024 年度日常关联交易预计公告。预计2024年向关联方采购产品额247.85亿元,较2023年1-11月实际发生值同比+43.7%,较2023年全年预计额同比+22.09%。(数据来自wind)
另一家军企也在近期发布类似的公告,这说明虽然今年受中期订单调整、人事等多方面影响,但全面备战逻辑不变,军工明年的订单确定性或依然较高。
展望明年1-2月,我们可能会看到人事落地、各大军兵种订单落地等。战机、导弹新一轮大单的采购有望重新引起市场关注,另外像卫星、水下、电子对抗、数据链的重大投入,军贸或也将打开新局面。
因此总体而言,军工的基本面处于逐步向好的情形,而短期上市公司的公告也有望成为基本面的转折点。
回归投资端,从技术面的角度,这个位置临近前期的低点,又叠加基本面的事件催化,指数再度企稳向上,从行业的角度,基本面是支撑指数继续反弹的,但仍需关注资金的认可度。
存量资金如果要短期炒作,往往需要更多的催化和想象空间,和长线资金的买入逻辑是不同的。所以判断资金是否有关注,最好的方式是观察指数的量能异动,短期虽然板块有放量,但这个力度还是不够的,进一步上涨或需要更大的量能催化。
因此看好军工的朋友们不要着急,依然耐心按照低吸的逻辑去做这个品种。其实大家去看指数,虽然今年初反弹后就持续低迷,但也没有跌破去年4月份的大底。历史军工往往会在整体预期回暖和右侧的上涨行情中,有更大的弹性。
动态:大盘还是不断震荡,没什么好说的。但是美联储今晚将召开议息会议,是一个变盘的信号点。核心观察美联储是否会明确停止不加息,并且有没有可能传递出降息的信号。因为这一次是今年的最后一次,可能会传递出对于明年的货币政策规划。这块如果有比较明确的积极催化,还是能够再度提振市场信心的。
$富国中证军工指数(LOF)A(OTCFUND|161024)$
$富国中证军工指数(LOF)C(OTCFUND|013035)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接A(OTCFUND|014776)$
*指数历史表现不代表未来,以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。