最近一段时间,指数震荡,但是很多基民亏出了新高,纷纷感慨:我这手里的白酒、医药、新能源在指数里算几个菜?怎么大盘没怎么变化,手里的还在跌,今天一起看看几个大家常见指数的成分股。
1 上证指数
A股知名度最高,不用加之一的指数。其中16.8%是银行,非银金融8%,这2块合在一起就是大金融板块,合计占比上证指数24.8%的比例。
保险、证券板块就是非银金融下的子版块,所以金融板块是上证指数的第一大重仓板块。
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接下来的名次是电子(含半导体)、食品饮料(含白酒)、公用事业、医药生物,占比5%~7%,电力设备(含新能源)占比4.3%。
2 上证50
选取了上海交易所上市的最大50只个股。其中银行占比19.7%、食品饮料(含白酒)占比17.5%、非银金融占比11.7%。这三个行业占上证50接近一半的权重。银行+非银金融的组合占比31.4%,金融也是第一大权重板块。
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医药生物、电力设备(含新能源)加起来不足10%的权重。食品饮料(含白酒)对于上证50来说是有点分量的。
2 沪深300
包含沪深两市最大的300只个股,是行内人最常用、认可度最高的指数(甚至比上证指数用的还多),也是本轮神秘力量买入最多的指数。选取了沪深两市上市的最大300只股票。这里面有一些和上面提到的上证50指数是重合的。
银行13.2%、食品饮料(含白酒)9.7%、非银金融9.6%、电子9.3%,这四个行业都在9%以上的比重。
银行+非银金融的组合达到22.8%,依然是第一权重板块。
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电力设备(含新能源)+医药生物的权重合计13.4%,基本和银行单一行业的占比接近。
沪深300是上述3个大盘指数宽基中,行业分配最为均衡的指数。金融板块也占到22.8% 的比重,散户喜欢重仓的食品饮料(白酒)+电力设备(含新能源)+医药生物合计占沪深300的比重是23.1%,还是有点分量的。
3中证500
沪深2市中除去沪深300外,排名301~800的个股,反应市场里中小盘个股的表现。
医药生物10.4%、电力设备(含新能源)10.1%、电子9.3%,占比较高的三个行业。
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接下来的行业包括非银金融、有色金属、国防军工、基础化工等等,可以看到食品饮料(含白酒)这个行业不在前十大重仓板块中,占比很少。
在中证500指数里终于看到了大家的老朋友排名靠前,医药生物和电力设备(新能源),合计占比20.5%。
4 创业板
包含在创业板里上市的最大的100只个股,被部分读者认为是“散户”里最有代表性的指数。散户最喜欢这个指数,主要是因为这个指数波动特别大、炒起来刺激:
曾经创造了3年翻7倍的壮举,也有3年跌70%的悲剧。
电力设备(含新能源)32.8%,医药生物17.3%,电子10.7%,占比最高的三个行业。尤其是电力设备,一个行业就占超过30%的权重。
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接下来的行业包括通信、非银金融、农林牧渔等等,都占比不超过10%。
创业板指数,是上述这几个指数里行业最为集中的,电力设备(含新能源)+医药生物的组合,几乎就占了50%的比重。这也是我很早就把这个指数踢出“宽基”的行列,我个人定了一个门槛,单一行业超过30%就算是重仓一个行业了。
5 科创板
包含在科创板上市的最大50只个股,虽然这个指数也波动大,但是成立于2019年,比创业板晚了快10年的时间,再加上没有赶上前面牛市风光的好时候,所以在散户中的欢迎程度远不及创业板。
电子行业占比60.6%,一家独大。
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电力设备(含新能源)9.4%、医药生物8.6%、计算机7.3%。
科创板的行业集中度就更高了,基本都是电子行业,电力设备(含新能源)+医药生物合计占比18%
通过上面的分析,可以看到上证指数、上证50、沪深300基本第一大板块都是金融(银行+非银金融),食品饮料(含白酒)在上证50、沪深300里排第二的位置,医药生物+电力设备(含新能源)占比相对较小;
中证500、创业板里医药生物和电力设备(含新能源)的占比较高,但中证500更加均衡一些,创业板更加集中,电力设备+医药生物占比50%左右;
科创50,又和前面的指数不一样,电子行业占比超过60%.
希望我上面的分析,可以帮助读者看清楚这些指数的构成,也理解为什么大盘指数看起来还可以,自己的基金持仓却又亏出了新高,差异在哪些方面?