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发表于 2024-04-30 14:09:53 股吧网页版 发布于 河北
一个简单的选基方法,轻松跑赢大多数人

——随机选基金,轻松跑赢市场平均


前几篇文章分别列举了普通基民、专业选基手和专业投基手的业绩表现,发现他们普遍跑输了随机选基金的万得偏股基金指数


分析原因,主要是主观选基很难+交易带来损耗。


至此,我相信大家不会再轻视随机选基金的效果了。并不是说这种是好方法,而是在自己没那么强的情况下,减少自己的主观影响反而可能会更好。


事实上公募基金总体已经很强了,他们之间的差距也没有那么大,我们判断好基金的能力也没有高,随机配置也不会太差。


如果我们能获得万得偏股基金指数的收益,真的就已经很不错了,已经是一个很高水准的指数了。长期来看可以战胜市场上绝大多数人。


所以这里我们看看,如果真的去乱买基金,效果到底如何?



一、丢飞镖选基金实验


下面我模拟一个丢飞镖选基金的过程:


先找出市场上所有偏股基金和股票基金,剔除指数基金后共有5262只,剔除C类后有3059只。


剔除掉基金经理管理总规模超过30亿的,还剩1667只。(30亿基本上把绝大多数明星经理都剔除掉了。你可以改成剔除50亿或80亿,最好别超过100亿。)


选择2021-8-26之前成立的,共有1004只。(选这个日期是因为我想对比我自己的选基能力(海王组合)。实际上你没必要这样)


我问了几个AI,它们说大概选出100-150个样本,差不多就可以对这1004个基金形成抽样跟踪的效果。


100个太多了,于是我根据名称剔除很可能属于行业基金的基金(比如XX消费、XX新能源),用excel随机公式选出66只,等权构建一个模拟组合。


最后,我们看看组合的回测结果。


2021-8-26至2024-4-26,有2.67年。组合(红)基本上做到了和万得偏股基金指数(蓝)走势一致,并且略微跑赢了万得偏股基金指数约0.73%。


同期我的海王组合(大致代表我的选基能力)跑赢了万得偏股基金指数4.97%,也没有强多少,但我却耗费了相当多的精力去选基。


这是一个非常无脑的策略,其实还有很大的优化空间,比如优先选大公司的小规模基金、优先选基金经理代表作、优先选基金经理自购等,剔除过于集中的基金等,具体就留给大家探索了。


如果可以的话,咱还要啥自行车啊!?别人在辛辛苦苦的选基和交易,咱们随便丢几个飞镖然后躺平就跑赢他了哈哈哈哈


二、一些选基建议(教训)


虽然说随机是个好办法,但是我敢打包票,即使这个系列文章看到这里,大家还是会自己选基,自己操作。


没办法,人性就是这样,倾向于相信自己,并且倾向于把事情搞复杂(我自己也是这样的)。


还有些朋友留言说,直接买跟踪万得偏股基金指数的基金不就行了?这种基金参与感也不强,而且我很怀疑有多少人能做到只持有一只基金,且不做任何交易?


所以最后我还是给大家几个思路,或许有助于提高自己的选基胜率:


1、在平时研究中,不能市面上宣传什么基金就去研究和买入什么基金,要学会自己去发现基金、搜索资料。


如果在右侧研究,即使研究了觉得不错,也可以先加个关注,持续跟踪观察,耐心的等一等左侧,排除掉运气成分和beta再买入也不迟。


2、多找找基金的缺点,找找基金经理的不足,因为基金的优点基本上都公开了,缺点却不为人知。


3、尽可能规避那些规模较大的基金,特别是管理规模上升过快的基金;


4、尽可能有一套自己的选基体系,全面、客观的筛选基金。别要求自己选到很好的基金,能可持续的选出好于平均的基金就很不错了。


5、提高自己对投资的认知,不要轻易被基金经理和销售经理的话术洗脑。


至于交易调仓方面,我倾向于认为,如果我们找到了投资水平远高于我们的优秀基金经理,最好的办法就是抱紧大腿,不要总是觉得自己比基金经理聪明,不要轻易的再去做任何多于的操作。


结语:这个系列文章差不多写完了。强烈推荐按顺序从头到尾再读一遍,自我感觉这是我近期写的最好的文章,我也花了很多时间去打磨,光筛选和录入这66个基金就花了两个小时。如果觉得文章有用,就帮我点个赞吧。

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