一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
今天央行大额净回笼2184亿，连续4天大额净回笼。公开市场资金面有压力，偏紧，雨天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：下行0.10BP，报2.1500%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205：上行0.25BP，报2.2200%。雨天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：红多绿少，晴天。
信用债：绿多红少，雨天。
同业存单：绿多红少，雨天。
城投债：绿多红少，雨天。
今天二级市场利率债晴天表现较好，信用债、同业存单、城投债等为雨天，表现较差。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：全绿，非常好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.06%，中期票据指数是0.00%，中期票据指数表现较差，雨天。
近期中期票据指数表现不好，也是信用债基收益差的原因，因为大多数信用债、中短债基大量持有中期票据。
6、国债期货
国债期货：全红，晴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货：全部下跌。雨天。
美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。
【美10年国债期货日线图】
8、可转债
可转债市场主要指数：全部下跌，雨天。
今天可转债基金可能下跌。
【中证转债日线图】
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面偏紧。银行间市场主要利率债收益率上下不一。利率债晴天，信用债雨天。10年国债期货大涨0.32%。
如维持至尾盘，超长利率债基可能收30至36蛋，中长利率债基可能收25至32蛋，信用债基可能收3到8蛋，中短债基收1到4蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货大幅上涨，日K线站上20日均线。总体走势向好。
红灯。
早盘在消息面大利好的刺激下10年国债期货大幅高开后高走大涨0.32%，KDJ金叉开口向上张大，MACD死叉绿柱缩短。从日线图来看，今天K 线收了一根大幅跳空阳线，日K线在8天后又重新站上20日均线，技术上有重续上升趋势的可能。
既然管理层对调控有了新的解释，交易也明显恢复活跃，技术上也修复到位，操作上也可由谨慎到适当放开，可以再加大一点仓位，除了前期收益高的信用债基外也可以买入部分利率债基。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线大幅下降。
债基近一周平均收益又低于货基，性价比不如货基。
债基发出卖出信号第1天。
值得提醒的是，如今天晚上收益大增，债基卖出信号有可能会变为买入信号。
绿灯。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线走平，但上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯为2红1绿，但绿色警报信号有可能变红而解除风险。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、 买入$平安瑞兴1年持有混合A(OTCFUND|010056)$1000元。
过去一年债市平均6%、7%的涨幅已经很不错了，股市只有一些小的机会，但平安瑞兴近1年涨幅高达10.90%，是一般纯债的1.5倍，收益增效是不错的。
目前债基近1周平均收益还不如货基，这个位置再买入，性价比可能不高，还不如把目光投向平安瑞兴这样一些优质的固收加产品。
平安瑞兴平均每年涨幅超7%。现在不用择国债利率点位也不用择时，把这些交给基金经理去做，可能比你自已一年辛辛苦苦买卖其它债基的收益又高又省心。
昨天股市、债市都是跌的，但是这只基金逆势收了9个蛋，这就是做股债配置的优势，能在市场震荡的时候灵活操作抓机会。
另外平安瑞尚六个月持有混合A（010239）、平安鼎信债券A（002988）也是不错的固收加基金，司机已加自选跟踪。
2、 买入$宝盈盈泰纯债债券A(OTCFUND|005846)$1000元。
宝盈盈泰是一只纯债基金，持仓以信用债为主做底仓，利率债为辅增厚收益，还有其它35.48%灵活配置，持仓均衡，攻守兼备。
基金经理由邓栋和程逸飞二位先生担任，他们从业经历长，管理经验丰富，强将联手，为投资者带来了不错的收益。
宝盈盈泰经常收大蛋、恐龙蛋。近3月涨幅1.23%，近6月涨幅2.54%，今年来涨幅3.61%，收益在纯债基中排名前列。
宝盈盈泰回撤小修复能力强，在近期债市的调整中表现非常不错，充分发挥了均衡式、灵活配置的优势，比较适合目前的市场状况。
3、 买入$易方达高等级信用债债券C(OTCFUND|000148)$1000元。
易方达高等级信用债，顾名思义，投资范围有其严格的限定，不投股票和转债，只投AA+以上的债券，纯债策略，策略稳定，不做信用下沉，踩雷风险低，安全性高，比较适合稳健型中低风险投资者。
该基近1年涨幅5.27%，业绩非常亮眼，过往6个季度全部是正收益，非常稳定。不仅业绩好，回撤控制也很到位，近1年回撤仅0.55%，低于绝大部分热门中长期纯债基金。
易方达高等级信用债各阶段业绩出色，前期连收大蛋，等未来债市稳定后，又能收大蛋！
债市经过上周大幅调整后，债基净值处于低谷，性价比提高，长期来看，债市的总体趋势是向上的，易方达高等级信用债弹性大，净值修复速度快，每逢下跌反而是逢低加仓的时机。
4、买入国泰嘉睿纯债债券C(016604)10万元，富安达富利纯债C(012603)5万元。
5、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓：
中欧纯债债券(166016)，5.5%
中信保诚至泰中短债债券C(004156)，5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ ，5%
国泰嘉睿纯债债券C(016604)，5%
富安达富利纯债C(012603)，10%
国融添益增强债券C(016619) ，2%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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