一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
今天央行大额净回笼2366亿，连续2天净回笼。公开市场资金面有压力，偏紧，雨天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：下行0.40BP，报2.1650%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205：下行0.35BP，报2.2225%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：红多绿少，晴天。
信用债：红多绿少，晴天。
同业存单：绿多红少，雨天。
城投债：红多绿少，晴天。
今天二级市场利率债、信用债、城投债睛天，表现较好。同业存单雨天，表现较差。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：全绿，非常好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.17%，中期票据指数是0.02%，中期票据指数表现非常好，晴天。
6、国债期货
国债期货：2平1红1绿，阴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货：1平3跌。雨天。
美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。
【美10年国债期货日线图】
8、可转债
可转债市场主要指数：全部下跌，雨天。今天可转债基金大概率下跌。
【中证转债日线图】
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面偏紧。银行间市场主要利率债收益率下行，对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货微跌0.01%。
如维持至尾盘利率债基可能收0至6蛋，信用债基可能收0到3蛋，中短债基收0到2蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货小幅高开震荡整理，日K线在5日均线之上但仍在10、20日均线之下。总体趋势仍需观察。
黄灯。
早盘10年国债期货小幅高开后震荡整理微跌0.01%，KDJ刚刚金叉，MACD死叉绿柱小幅缩短。从日线图来看，今天K 线收了一根小十字星，日K线在5日均线之上，但仍在10、20日均线之下。今天5日均线继续向上，继续维持震荡偏强的走势，近期如日K线能保持在5日均线之上，并站上10日均线就更好。
监管之下，短期10年国债利率可能会在2.1%-2.25%区间波动，交易点位比择时点更重要。
10年国债利率高于2.20%-2.25%之上时，可能是较好的进场时机，低于2.15%-2.10%，注应注意止盈。上涨减仓、下跌加仓。
这二天超长债、长债走势相对更好，目前处于震荡区间上沿附近，依然具有配置价值。
操作上如仓位较低，可适量买入或定投，但震荡行情反复多变，总体仓位不宜太重。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线上升。债基近一周平均收益开始高于货基，债基发出买入信号第1天。
红灯。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线小幅向上，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯仍为2红1黄，适量买入信号，谨慎持有。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、加仓$永赢鑫辰混合C(OTCFUND|012682)$1000元。
近期债市回调，许多债基近1周涨幅均为负数，司机比较了一下一直以来重点关注的几只
债基，它们的近1周至近6月的收益排名情况如下：
相比之下我看永赢鑫辰近1月、近3月、近6月的涨幅都是排在前面，能在众多优秀债基中回撤控制和收益表现两端都表现突出，说明该基管理水平还是相当不错的。
昨天债市稍有反弹，永赢鑫辰又7个大蛋，收该基规模小，爆发力强，等行情转好恐怕就追不上了，司机准备乘债市整理时逐步加仓。
2、加仓$财通资管睿兴债券C(OTCFUND|016433)$1000元。
近期债市虽然大幅调整，但财通资管睿兴却表现相当出色，在利率债基近1周收益前十排名中连续位居前列，走势非常稳定，其阶段跌幅在同类产品中是最小的。
财通资管睿兴不但波动小、回撤小，而且爆发力强，净值修复速度快，上周二、周三债市反弹，该基连收恐龙蛋，把前几天的损失收回了一大半。
财通资管睿兴近1月收蛋81个，近3月收蛋174个，今年来已收蛋341个，收蛋能力超强。由于近期关注投资财通资管睿兴的较多，今天还上了基金加仓榜。
财通家族的财通资管鸿享30天滚动中短债C(013547)也是一只不错的债基，主要以信用债为主，近一个月收蛋67个，回撤相较长久期的利率债要小一些，，司机已加自选跟踪，喜欢低波动的小伙伴可以关注。
3、买入$富国增利债券发起式C(OTCFUND|017711)$1000元。
富国增利是一只纯债基金，持仓结构主要以金融债和企业债券为主，占比分别为 65.42%和 34.54%，此外还有部分同业存单，占比 16.51%，以及少量国债，占比 2.08%。配置多元，比例均衡。
它以金融债的稳定性和高票息打底，辅以同业存单的流动性补充，再加上国债增厚收益，各部分攻守兼顾，相互配合，既能有效争取稳定收益，又能妥善平衡风险。
富国增利近3月收蛋137个，近6月收蛋292个，近1年收蛋519个，这一表现颇为亮眼。此外，它还具备较强的自我修复能力。尽管近期债市有所回调，但一旦债市回暖，它便能迅速填平亏损，实现收益增长。
4、 买入$汇添富中债7-10年国开债E(OTCFUND|020591)$1000元。
汇添富中债7-10年是只国开债指数型基金，持仓的7-10年国开债规模大、成交量高、违约风险低，拥有更高的久期和更高的票息，是准利率债基，但收益走势比利率债基更猛。
该基昨日收16个恐龙蛋（广发收14个、易方达收13个），A类近3月涨幅2.62%，排名9/454，位居同类前列，各阶段收益比国金惠盈纯债C、东方添益债、国寿安保泰恒纯债等这些债基都要强。
债市经过上周大幅调整后，利率债净值处于低谷，性价比提高，汇添富中债7-10年爆发力强，净值修复速度快，目前正好是买入机会。
5、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓：
中欧纯债债券(166016)，5.5%
中信保诚至泰中短债债券C(004156)，5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ ，5%
富安达富利纯债C(012603)，5%
国融添益增强债券C(016619) ，2%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
请点击蓝字查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
以上仅为个人观点，不具任何指导意义，不做任何推荐。
未经允许不可转载，禁止抄袭改写。
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
#纳指八连涨！ 这“泼天富贵”你接了吗？ ##银行板块持续走强 四大行再创新高##李大霄最新研判：2839或是历史大底##现货黄金刷新历史新高！##李大霄：市场转折点正在靠近了##
