![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240820/79B49D5383DE3AA3A4C6EF0E29F14925_w720h960.jpg)
一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
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今天央行大额净回笼2366亿,连续2天净回笼。公开市场资金面有压力,偏紧,雨天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
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10年期国债活跃券240004:下行0.40BP,报2.1650%,晴天。
10年期国开债活跃券2400205:下行0.35BP,报2.2225%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系,越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
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3、债券二级市场
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利率债:红多绿少,晴天。
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信用债:红多绿少,晴天。
同业存单:绿多红少,雨天。
城投债:红多绿少,晴天。
今天二级市场利率债、信用债、城投债睛天,表现较好。同业存单雨天,表现较差。
4、中国1-10年期国债收益率
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中国1-10年期国债收益率:全绿,非常好,晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
5、全价指数
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今天全价指数里的企业债指数是0.17%,中期票据指数是0.02%,中期票据指数表现非常好,晴天。
6、国债期货
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国债期货:2平1红1绿,阴天。
7、美国主要国债期货
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美国主要国债期货:1平3跌。雨天。
美国主要国债期货表现主要是看夜盘,目前仅供参考。
【美10年国债期货日线图】
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240820/C6262BD0737797A1856DD18A44016591_w1610h917.png)
8、可转债
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可转债市场主要指数:全部下跌,雨天。今天可转债基金大概率下跌。
【中证转债日线图】
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240820/1F1310701E1F40FB8DE8B26FC0C3B0E0_w1623h913.png)
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面偏紧。银行间市场主要利率债收益率下行,对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货微跌0.01%。
如维持至尾盘利率债基可能收0至6蛋,信用债基可能收0到3蛋,中短债基收0到2蛋。
二、债市行情信号灯(红灯行、绿灯停、黄灯预警)
1、10年期国债期货
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今天早盘10年国债期货小幅高开震荡整理,日K线在5日均线之上但仍在10、20日均线之下。总体趋势仍需观察。
黄灯。
早盘10年国债期货小幅高开后震荡整理微跌0.01%,KDJ刚刚金叉,MACD死叉绿柱小幅缩短。从日线图来看,今天K 线收了一根小十字星,日K线在5日均线之上,但仍在10、20日均线之下。今天5日均线继续向上,继续维持震荡偏强的走势,近期如日K线能保持在5日均线之上,并站上10日均线就更好。
监管之下,短期10年国债利率可能会在2.1%-2.25%区间波动,交易点位比择时点更重要。
10年国债利率高于2.20%-2.25%之上时,可能是较好的进场时机,低于2.15%-2.10%,注应注意止盈。上涨减仓、下跌加仓。
这二天超长债、长债走势相对更好,目前处于震荡区间上沿附近,依然具有配置价值。
操作上如仓位较低,可适量买入或定投,但震荡行情反复多变,总体仓位不宜太重。
2、债基近1周平均收益
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债基近一周平均收益率曲线上升。债基近一周平均收益开始高于货基,债基发出买入信号第1天。
红灯。
3、中期票据指数
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中期票据指数曲线小幅向上,上升趋势仍在,信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯仍为2红1黄,适量买入信号,谨慎持有。
三、200万实盘操作:(仅分享,不构成投资建议)
1、加仓$永赢鑫辰混合C(OTCFUND|012682)$1000元。
近期债市回调,许多债基近1周涨幅均为负数,司机比较了一下一直以来重点关注的几只
债基,它们的近1周至近6月的收益排名情况如下:
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相比之下我看永赢鑫辰近1月、近3月、近6月的涨幅都是排在前面,能在众多优秀债基中回撤控制和收益表现两端都表现突出,说明该基管理水平还是相当不错的。
昨天债市稍有反弹,永赢鑫辰又7个大蛋,收该基规模小,爆发力强,等行情转好恐怕就追不上了,司机准备乘债市整理时逐步加仓。
2、加仓$财通资管睿兴债券C(OTCFUND|016433)$1000元。
近期债市虽然大幅调整,但财通资管睿兴却表现相当出色,在利率债基近1周收益前十排名中连续位居前列,走势非常稳定,其阶段跌幅在同类产品中是最小的。
财通资管睿兴不但波动小、回撤小,而且爆发力强,净值修复速度快,上周二、周三债市反弹,该基连收恐龙蛋,把前几天的损失收回了一大半。
财通资管睿兴近1月收蛋81个,近3月收蛋174个,今年来已收蛋341个,收蛋能力超强。由于近期关注投资财通资管睿兴的较多,今天还上了基金加仓榜。
财通家族的财通资管鸿享30天滚动中短债C(013547)也是一只不错的债基,主要以信用债为主,近一个月收蛋67个,回撤相较长久期的利率债要小一些,,司机已加自选跟踪,喜欢低波动的小伙伴可以关注。
3、买入$富国增利债券发起式C(OTCFUND|017711)$1000元。
富国增利是一只纯债基金,持仓结构主要以金融债和企业债券为主,占比分别为 65.42%和 34.54%,此外还有部分同业存单,占比 16.51%,以及少量国债,占比 2.08%。配置多元,比例均衡。
它以金融债的稳定性和高票息打底,辅以同业存单的流动性补充,再加上国债增厚收益,各部分攻守兼顾,相互配合,既能有效争取稳定收益,又能妥善平衡风险。
富国增利近3月收蛋137个,近6月收蛋292个,近1年收蛋519个,这一表现颇为亮眼。此外,它还具备较强的自我修复能力。尽管近期债市有所回调,但一旦债市回暖,它便能迅速填平亏损,实现收益增长。
4、 买入$汇添富中债7-10年国开债E(OTCFUND|020591)$1000元。
汇添富中债7-10年是只国开债指数型基金,持仓的7-10年国开债规模大、成交量高、违约风险低,拥有更高的久期和更高的票息,是准利率债基,但收益走势比利率债基更猛。
该基昨日收16个恐龙蛋(广发收14个、易方达收13个),A类近3月涨幅2.62%,排名9/454,位居同类前列,各阶段收益比国金惠盈纯债C、东方添益债、国寿安保泰恒纯债等这些债基都要强。
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债市经过上周大幅调整后,利率债净值处于低谷,性价比提高,汇添富中债7-10年爆发力强,净值修复速度快,目前正好是买入机会。
5、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓:
中欧纯债债券(166016),5.5%
中信保诚至泰中短债债券C(004156),5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ ,5%
富安达富利纯债C(012603),5%
国融添益增强债券C(016619) ,2%
嘉实新趋势混合C(003294),5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820),2%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373),1%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜:(截止到11:30收盘)
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七、债券基金减仓榜:
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240820/A597FE54978B615975E5689A9B6A4F23_w720h1878.jpg)
请点击蓝字查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240820/60FFB72C0371E522DF70484526DE0C1B_w1200h1200.jpg)
以上仅为个人观点,不具任何指导意义,不做任何推荐。
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$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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