一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
今天央行大额净回笼1112亿，连续3天大额净回笼。公开市场资金面有压力，偏紧，雨天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：上行1.20BP，报2.1750%，雨天。
10年期国开债活跃券2400205：上行1.10BP，报2.2380%。雨天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：绿多红少，雨天。
信用债：绿多红少，雨天。
同业存单：绿多红少，雨天。
城投债：绿多红少，雨天。
今天二级市场利率债、信用债等全部为雨天，表现较差。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：2红4绿，较差，阴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.05%，中期票据指数是0.01%，中期票据指数表现一般，阴天。
6、国债期货
国债期货：全绿，雨天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货：1平3涨。晴天。
美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。
【美10年国债期货日线图】
8、可转债
可转债市场主要指数：1涨2跌，雨天。
今天可转债基金可能继续下跌。
【中证转债日线图】
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面偏紧。银行间市场主要利率债收益率上行，对债市利空。利率债、信用债雨天。10年国债期货微跌0.10%。
如维持至尾盘利率债基可能收-5至-12蛋，信用债基可能收0到-5蛋，中短债基收0到-2蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货下跌，日K线又破5日均线在5、10、20日均线之下。总体趋势仍需观察。
绿灯。
早盘10年国债期货小幅高开后低走跌0.10%，KDJ金叉，MACD死叉绿柱基本持平。从日线图来看，今天K 线收了一根中阴线，日K线又破5日均线，在5、10、20日均线之下。
短线有走坏迹象，中期走势如这样下去也岌岌可危，连维持震荡都难了。
今天10年国债利率已拐头向上，可能又要奔2.25%而去，看看到底怎样。
操作上可少量逆向操作或定投，等10年国债利率到2.25%附近后看有没有机会大搞一下。目前总体仓位不宜太重。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线大幅下降。
债基近一周平均收益稍高于货基，性价比一般。
债基发出买入信号第2天。如今天再下跌，有可能又要发出卖出信号。
红灯。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线小幅向上，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯为2红1绿，出现1个警报信号，有一定风险。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、 买入$嘉实稳盛债券(OTCFUND|002749)$1万元。
嘉实稳盛为一只灵活型债基，二季报显示，持仓不含股票和可转债，主要为134.52%的进出口债，还有31.27%的现金作为机动部队。
嘉实稳盛近1月涨幅1.55%，近3月涨幅2.12%，近6月涨幅6.71%，各阶段业绩均十分优秀。
近期债市大幅震荡，嘉实稳盛的碎蛋次数和碎蛋量明显比大多数利率债基少，而收蛋量却远超大多数利率债基，目前许多利率债基还没有爬出8月8日-12日跌出的大坑，而嘉实稳盛却早就创了新高。
该基抗跌能力强、反弹力度大，每逢下跌都是加仓的好机会，今天债市回调，正是买入的好时机。
2、 买入$中泰安益利率债C(OTCFUND|015109)$1000元。
中泰安益主要持仓以国开债、农发债等政策性金融债为主，此类债券为准国债，信用风险低，收益比国债高。
中泰安益前天收11蛋，前期单日收10蛋以上的次数很多， 近1周收28蛋，近1月收54蛋， 比某些网红利率债基高不少。
中泰安益回撤控制好，反弹速度快，短期波折后仍有上行动力，净值总能较快回升“填坑”。
该基7天免费，流动性好，在目前行情大幅震荡的情况下，能够做到进退自如，非常适合风险偏好低的投资者配置底仓。
3、 今天司机准备加仓一只中短债基。
该基主要持仓以AAA等中高等级信用债为主，且高等级信用债占比超50%，不仅信用风险低，利率波动风险也较低， 波动小，回撤小，是一只比较安全的债基。
该基近1年最大回撤仅0.16%，昨天大部分信用债基碎蛋，该基稳住了没碎。今年来涨幅2.54%，近1年涨幅4.26%，无论是回撤控制还是收益表现均远超同类。
近期债市波动较大，选债基宁愿慢一点，但一定要稳一点，司机觉得还是这种稳定性好、收益也不错债基比较适合当前的市场环境。
4、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓：
中欧纯债债券(166016)，5.5%
中信保诚至泰中短债债券C(004156)，5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ ，5%
富安达富利纯债C(012603)，5%
国融添益增强债券C(016619) ，2%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1%
$鹏华稳福中短债债券E(OTCFUND|015532)$
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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