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一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
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今天央行大额净回笼4675亿。公开市场资金面偏紧,雨天。但跨月后资金面整体宽松,问题不大。
2、银行间市场的主要利率债收益率
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10年期国债活跃券240004:下行1.25BP,报2.1525%,晴天。大涨。
10年期国开债活跃券2400205:下行1.10BP,报2.2310%。晴天。大涨。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系,越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
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3、债券二级市场
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利率债:红多绿少,晴天。
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信用债:红多绿少,晴天。
同业存单:红多绿少,晴天。
城投债:红多绿少,晴天。
今天二级市场利率债、信用债等全部晴天,表现较好。
4、中国1-10年期国债收益率
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中国1-10年期国债收益率:全绿,非常好,晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
5、全价指数
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今天全价指数里的企业债指数:0.18%,中期票据指数:0.3%。
中期票据指数表现非常好,晴天。
6、国债期货
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今天国债期货:全红,晴天。
7、美10年国债期货日K线走势
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美国主要国债期货表现主要是看夜盘,目前仅供参考。
8、可转债
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可转债市场主要指数:全部大跌,雨天。
今天可转债基金大概率下跌。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面大额净回笼,偏紧。银行间市场主要利率债收益率下行,对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货大涨0.23%。
如维持至尾盘,超长利率债基可能收25至42蛋,中长利率债基可能收15至23蛋,信用债基可能收2到8蛋,中短债基收1到4蛋。
二、债市行情信号灯(红灯行、绿灯停、黄灯预警)
1、10年期国债期货
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今天早盘10年国债期货日K线在5、10、20日均线之上。走势较强。
红灯。
早盘10年国债期货大幅高开拉升后小幅调整,大涨0.23%,KDJ金叉,MACD死叉绿柱缩短。
从日线图来看,今天K 线收了一根带上影线的跳空中阳线,日K线重新站上5日均线,在5、10、20日均线之上,2、5年国债期货理是大幅上涨又创历史新高,技术上重新进入强势,后市如没大的利空,行情可能会继续小幅震荡上行。
操作上从技术面看,行情应该没问题,可以适量加大持仓。但从监管角度看,10年国债收益率今天为2.165,离近期的低点2.15-2.10很近,继续向下的空间不大,应该是逐步减仓或轻仓,因此很矛盾。
司机准备少量加仓,但保持控制总体仓位,先观察一下再说,走一步看一步。
2、债基近1周平均收益
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债基近一周平均收益率曲线方向不一。
利率债基发出卖出信号第2天。
纯债基发出卖出信号第5天
中短债基发出卖出信号第8天。
绿灯。
提示,今天大涨后,绿灯就有可能变红灯。
3、中期票据指数
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中期票据指数曲线开始向上,上升趋势仍在,信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯:2红1绿,总体信号偏积极,但仍需谨慎。
但今天大涨后,债基近一周平均收益绿灯就有可能变红灯,总体信号由谨慎变为积极。
三、200万实盘操作:(仅分享,不构成投资建议)
1、 买入$中欧诚悦债券(OTCFUND|019123)$1万元。
中欧诚悦主要持仓以国开债、进出债等政金债为主,此类债券俗称准国债,是利率债的一种,比国债的收益更高,主要优点是信用评级高、体量大、流动性好。
中欧诚悦走势稳定、波动小,上周五收2蛋,在利率债基中属于收蛋较多的,近1 周、近1月收益在利率债基前十排名中位居前列。
近3月收蛋153个,近6月收蛋262个,今年来收蛋397个,表现都是十分优秀。
中欧诚悦回撤小,修复速度快,每遇债市下跌,很快就能弥补亏损,而且还是7天免费,流动性好,非常适合目前的债市行情。
2、 买入$宝盈盈泰纯债债券A(OTCFUND|005846)$1000元。
宝盈盈泰属于稳健型中长债基, 2季报显示,主要是持仓以优质信用债打底,辅以一定比例的利率债增厚收益,其它持仓占35.48%,配置均衡,策略灵活。比较适合中低风险投资者。
宝盈盈泰的特点是收益稳定,波动小,回撤控制好。在债市行情不好时偶尔也会碎蛋,但修复速度很快,行情好时能经常性爆大蛋,所以总体收益不错。
该基近3月涨幅0.92%,近6月涨幅2.20%,今年来涨幅3.56%,收益在纯债基中排名居前。
债市短期或有波动,但中期或将再度转为上涨,目前正好可乘调整之机精选宝盈盈泰这样稳健型的债基,逢低加仓。
3、行情尾盘如有变化再作调整。
今天很矛盾,收盘前15分钟再决定是否加大操作。
四、部分持仓:
富安达富利纯债C(012603),5%
$国泰嘉睿纯债债券C(OTCFUND|016604)$ ,5%
财通资管睿兴债券C(016433) ,2.5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820),2.5%
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$ ,2%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373),1.5%
嘉实稳盛债券(002749),1.5%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜:(截止到11:30收盘)
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七、债券基金减仓榜:
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240902/27F5834EE9219C56AFFEEBE0ED7BDA77_w720h1918.jpg)
请点击蓝字查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240827/60FFB72C0371E522DF70484526DE0C1B_w1200h1200.jpg)
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$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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