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发表于 2023-03-13 15:09:30 股吧网页版 发布于 北京
简单聊一下基金的分类

基金是一个非常庞大的市场,笨鸟估计很多人有基金的投资经验,但是却不知道自己的基金主要在投资什么,所以笨鸟本篇来普及一些基金的基础知识,希望能够帮助到大家。

为什么基金听起来很亲民,但是却很难弄明白的?主要因为基金本身的分类就很复杂:按照募集对象,可以分为公募基金和私募基金。相对而言,私募基金有明确的投资门槛:100万起,而公募基金则几乎没有门槛。因为私募的门槛很高,而且不允许公开宣传,所以一般大家接触到的大部分都是公募基金。所以本篇也主要是来聊公募基金

按照运作方式来说,一般分为开放式和封闭式。

笨鸟最开始理解的封闭式,是基金长期锁定,只能一个月或者一个季度买卖一次。其实封闭和开放,是相对基金的份额来说的,也就是封闭式基金的份额是固定的,而开放式基金的份额是可以多变的,一般来说私募基金都是封闭式,A股的公募只有债券基金和REITs基金是属于封闭式基金,其他基金大部分都是开放式基金,比如股票基金、货币基金、混合基金,一般都是开放式,份额可多可少,当然,很多债券基金也可以是开放式基金。

当然,也见过有的REITs基金可以在N年后变成开放式基金的,比如笨鸟之前写到过的:聊一下史前REIT:鹏华前海(184801),只有10年的封闭期,封闭期结束后,就变成LOF债券基金了

按照投资对象来说,分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金、其他型基金。

货币型基金,这个最好理解,代言人就是余额宝,也叫做天弘余额宝货币,相信很多人都买过这个基金。其实货币基金有很多,目前查到规模大于1000亿的就有26多支,加起来就有4.38万亿,可以说货币基金是国内市场最大的基金了。按照上面已经说明的分类,可以说货币基金称为:开放式公募型货币基金!

债券型基金,要求是基金80%的资产投资于债券,也就是说债券基金其实也可以投资股票,但是主要的基金资产是投资于债券,所以债券型基金一般来说相对稳定,但是有些基金的债券基金的收益依然也可能很高,主要是看投资的标的。

比如这个债券基金,大部分时候都是很稳定的,只是在某些时刻,净值大幅提升,当然,有涨就有跌,所以某些债券基金的收益的亏损幅度依然可能大于50%。说明债券基金内的标的依然很重要,买入垃圾债,有可能会大幅上涨,也有可能大幅下跌。也是主要看投资的标的。债券基金,目前查到的数量有5000多支,数量仅次于混合基金。

股票型基金,和债券型基金相对称,要求是80%的基金资产投资于股票,这个也是选择范围较宽的基金吧,可以说是高风险,高收益,投资也更加多样化。巴菲特说的指数基金,就是股票型基金的一种。

然后是混合型基金,混合型基金的投资相对来说非常的宽泛,货币工具、债券和股票都是他的投资范围。也是目前市场上数量最多的基金,有7782支,当然,混合基金里面也有一些分类,比如偏股混合型、偏债混合型和灵活配置型,相对来说比股票型基金和债券型基金更加灵活一些。

最后是其他类型的基金,包括前面提及到的REITs,国内的REITs是投资于基础设施建设,不属于股票、债券或者货币工具。除了REITs,还有FOF基金和MOM基金。FOF基金,是基金中的基金,意思是FOF基金以投资其他基金为标的,由基金经理来选择基金投资。MOM基金,是管理人的管理基金,可以说是一个扇形基金,一个基金下面分设多个子基金,由基金经理来挑选或者委托其他基金经理来运作各个子基金。

按照投资理念来说,分为主动型基金和被动型基金。

先解释被动基金,被动基金,一般都是指数基金(ETF基金),意思是基金不追求超越市场的表现,只是追求复制某个指数的表现,而市面上大部分指数,都是股票指数和债券指数,所以被动基金一般都是债券基金或者股票基金。一般来说指数也分为宽基指数和行业指数两类。宽基指数常见的有沪深300指数、中证500指数、上证50指数等,行业指数有中证白酒、中证医疗、半导体等指数。但是一般的债券指数没有宽基和行基之说。但是经常有好几只基金追逐同一支指数,该如何选择,可以参考:面对追踪同一指数的不同基金,如何选择?

而除了指数基金之外的基金,一般都是主动型基金,大家常常听说的基金大牛,一般都是管理的主动型基金。私募基金,绝大部分都是主动型基金,还有一些ETF增强型基金,虽然带ETF,但是增强型都是由基金经理在运作,所以也算是主动型基金。

当然还有按照交易方式,可以分为场内基金和场外基金,但是场内基金和场外基金,只是交易方式不一样,而且有些基金是既可以场内购买,又可以场外购买的比如LOF基金。

以上就是关于基金的分享,友情提示:明天两只REITs基金$中航京能光伏REIT$ $中信建投国家电投新能源REIT$ 发售,关于这两个 REITs的信息可以参考:如何查询即将发行的REITs?下周开募的reits来了!。REITs是属于封闭式公募基金中其他类别基金,那么他是算主动还是被动基金呢?

以上就是笨鸟关于基金分类的简单看法,不构成任何投资建议或者意见!

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