• 最近访问:
发表于 2024-02-15 14:18:39 天天基金Android版 发布于 辽宁
#2024年我要红#2023年,A股市场震荡下行,上证指数下跌为3.70%,深证
#2024年我要红#2023年,A股市场震荡下行,上证指数下跌为3.70%,深证成指下跌为13.54%,创业板指下跌为19.41%,代表A股的核心指数沪深300下跌11.38%。而$海富通国策导向混合A(519033)$年内仅微跌0.37%,大幅跑赢上述各类指数,业绩表现亮眼。
该基金由基金经理胡耀文管理,胡经理本科攻读精算学位,硕士转入金融专业,擅长中观行业研究,注重自上而下与自下而上相结合,沿着优质产业、优质公司成长的脉络布局,不追求极致和赛道,均衡配置,注重可持续的超额收益。而均衡型基金不押热点、不押风向,核心竞争力在于个股的选择,既能通过分散布局从而分散风险,又能淡化短期择时,持基体验一般会更好。
随着近几年医药、新能源等核心板块“熄火”,一批具有中观产业视角的基金经理脱颖而出,成为市场上冉冉升起的新星,胡耀文经理就是其中一位。胡经理分散投资,不单押单一赛道。从该基金去年四季报来看,基金布局在新能源、消费、科技、周期、金融和基建地产等板块方面上。
在投资路上,胡经理通过对每一轮经济周期的学习、思考、总结,形成一套基于中观的产业比较、基于高频的宏观数据的投资框架,在此基础上,再去定义投资过程中哪些行业需要超配、哪些行业需要低配。并对每一个细分子行业都有自己的打分体系,这个打分体系分为4个维度,分别是周期状况、政策友好度、未来三年的增速情况、历史估值分位数,基于对2023年市场资金面处于存量或者减量博弈的判断下,胡经理及时调整了这一体系,增加了机构持仓拥挤度这一指标。通过上述4-5个维度的打分形成总分。再根据宏观高频数据的变化进行调整,最后做出形成每个行业配置比例的投资决策。这一套基于中观模型的打分体系,很多时候能够先于市场感知进行行业配置比例的调整。在胡经理看来,这个模型也可以理解为行业轮动,但其机理与量化投资的高频打分并不一样,该模型主要还是基于产业的判断,即传统自上而下和自下而上相结合的理论体系得出的结论。该基金2023年在同类排行前10%(268/4207),为持有人获取了较优的投资性价比。
在目前A股震荡市场的背景下,$海富通国策导向混合A$具备攻守兼备的特点,投资者可把该基金作为资产底仓的首选,以定投方式来布局。@海富通基金



郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500