$摩根太平洋科技人民币对冲$ 亚洲的科技公司可能会走美国科技巨头的老路,将其自身作为平台公司,扩展到多个相邻领域,同时又能得到网络助力。相对于美国同行而言,一个更长期的风险是,中国在电子商务、社交网络和数字广告等领域的货币化率已经远远高于全球平均水平。好消息是,中国互联网公司继续在新领域进行投资,比如人工智能和共享经济,而云计算是中国企业家能够迎头赶上的一个主要领域。
今年上半年全球领涨TOP10指数中有6只地处亚太市场,亚洲股投资价值凸显,后期依然值得布局,特别是科技板块,理由有三:
1,上半年亚洲股市表现不俗,MSCI亚太(除日本)指数今年以来涨幅10%,中国台湾和日本股市处于领跑水平,越南股市屡屡突破新高,赚钱效应明显,市场投资情绪高涨,强者恒强,后期走势偏乐观。
与此同时,越南正迎来人口红利周期,内外需同步改善,GDP保持较高增速。市场预期越南在未来 10 年将超越全球其他发展中区域,经济增长空间很大,形成股市基本面支撑。
而港股经过长时间回调,至今估值都处于相对低位,安全边际高。最近全球股市震荡,港股相对抗跌,配置价值凸显。叠加政策利好不断,有利于投资情绪修复,待行情回暖,将有很大的上涨空间。
2,科技是推动社会进步的重要动力,受到全世界广泛关注,政策和资金支持力度很大。科技板块成长性高,备受投资者关注,市场投资情绪较涨,经常是股市领涨热门。今年被誉为第四次科技革命的人工智能进入加速发展阶段,预估未来6个月各产业实行AI应用的比例将持续增加。人工智能发展迅速扩大,提振半导体产业需求,进而带动整个科技行业发展,科技产业企业盈利动能持续。亚洲作为全球半导体制造中心,将明显受益,形成上涨动力。
3、今年全球经济形势依然不明朗,不过部分板块已经率先回暖。最新数据显示,5-6月份全球电子PMI指数连续两个月扩张,全球芯片销售额明显跳升,科技龙头英伟达业绩大幅增长。这表明全球终端需求迅速增长,亚洲电子业出现更广泛的复苏。随着美联储降息倒计时,将再度推动科技行业回暖。科技板块弹性大,在行业整体回暖趋势下,将有更多表现机会。
综上所述,亚洲科技股依然值得布局。摩根太平洋科技基金聚焦亚洲科技、媒体、电讯等行业龙头,作为香港互认基金申购不限额,用于布局亚洲科技股,以及分散投资是不错的选择。