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一、上周小结

1.上周相对业绩变动评价

上个交易周终了即上周五的相对业绩为4.52%，而上上周五的相对业绩为5.64%，全周相对业绩提升1.12%。因此，本专栏系列文章开篇以来连续3个交易周相对业绩都是提升的。

当然了，这个在与同期基民业绩对比中也能有所体现。虽然本人的账面收益并不是收益全部，但是即使是账面收益本月以来也是战胜了97.16%的同期基民。

如果说上上周相对业绩大幅提升靠的是择基(核心品种券商指数基的突出表现)，那么上周相对业绩的提升主要是依靠择时，这一点本人在上篇文章的预案就明确了的。预判上周上证指数抵抗式下跌，然后账户用仓位优势击败上证指数。事实正如所料。就是本人上上周的减仓并不是为了规避什么风险(本人是牛市预期终结时间在2026.02.05以远的长线交易体系)，而是预判了上周上证指数确定性的下跌而作出的以提升相对业绩为目的的主动性减仓。

相对业绩1.12%的周涨幅，应该继续得到肯定。虽然本人并不追求每周的相对业绩必须提升(很多操作布局不是5天就能见效的)，但是提升总是好事，值得肯定。所以，如今未来某个交易周出现相对业绩回撤，是否要否定，要反省，是要看具体情况的。

2.上周券商指数基操作成果小结

因为上周上证指数走势完全符合预期，所以上周对核心品种券商指数基的操作就是按照预案来，不断加仓。从上上周末的占比账户总资产3%仓位提升到上周末25%仓位。这个25%其实仍然只是核心品种日常正常仓位的下限(25%~50%)，后续有机会的话还应该继续提升仓位。什么是机会?当然是券商指数基继续走弱，继续下跌。

回头看，上周不加仓券商指数基，账户相对业绩会更好?作为核心品种，问题不能这么看。比如站在2024.10.17看，2024.10.09~2024.10.16不持仓券商指数基无疑是对的，但是在2024.10.18来看呢?你不能象神一样只在2024.10.17这一天加仓吧。

作为核心品种，券商指数基仓位在牛市预期期间的大部分交易日保持足够大是必须的(不见到明显的阶段性高点(如2024.11.07)是不会大幅减仓的)。核心品种日常的正常仓位按总纲应该是25%~50%。

3.上周二八分立操作成果小结

(1).八区品种操作成果

券商和科技，本人认为是整个牛市预期期间的卧龙凤雏。得一便可安天下吧。2024.10.08灾后重建以来，相对于账户对券商基(对标卧龙)操作节奏的稳稳拿捏，那对于科技(对标凤雏)而言，只能说是缘悭一面了。就科创50，科创100，半导体，数字经济等这几个，完整的是:
双创(创业板，科创50，科创100)，科半数(科创50，科创100，半导体，数字经济，信创)，中小微(中证500，中证1000，中证2000，微盘股)。在2024.10.17时每个买几十元先建个仓再慢慢逢跌续加吧。然而2024.10.18就暴涨，按交易体系规则没法加仓了(事实上也是，比如2024.10.18加仓科创50，能浮亏很多天)。所以抄底过于准确也不好。最终这一大堆品种就拿到了几百元的仓位，满七天时，收益率很高，收益额很低，就全部清仓了事了。

那么按照上周的预案，以上这些本人心仪的品种，在上周五本人同样是每个买了几十元。它们还会重复上次的命运吗?所以下周呢，主观上本人并不希望它们走强，那样我就还会拿到它们更多的仓位。不然将来又是收益率很高，收益额很低清仓了事了。

以上这些品种，虽然本人目前持仓只有几百元市值，但是本人为什么放在这个位置重点说?因为本人确实希望能日常拥有它们的较多仓位，现在就是要找一个合适的介入时机。2024.10.17时错过了一次，这次还会错过吗?

整个牛市预期期间，以80%-90%的日常仓位，怎么打败上证指数?靠沪深300吗?靠上证50吗?靠红利指数吗?本人认为不能。卧龙凤雏在手才是致胜之本。但是它们习惯性地暴涨暴跌，也许会导致短线体验很差。所以前面本人持仓中只有卧龙没有凤雏可以理解。2024.10.08-2024.10.17期间，即使持仓只有卧龙，账户总资产的绝对业绩每天直接扑街，要不是有上证指数，沪深300这些品种撑着，会更难看。但是回头看，如果那时账户持仓全是卧龙，到2024.11.07时账户总资产会赚更多。所以操作上就是，既要长线利益，又要短线体验，是件很困难的事情。

以上貌似都是本节的题外话，但是其实不是。整个八区，是账户仓位的主区，主观上本人希望卧龙凤雏两个都要，但是事实上目前大部分仓位被它俩之外的中坚力量品种把持。

八区中常驻区和游击区怎么划分的呢?通俗说就是，常驻区就是那些节奏和强弱更接近上证指数的品种，如沪深300等，相对应的，
节奏和强弱与上证指数差异较大的，就列为游击区品种。换个说法，就是常驻区品种更稳健，而游击区品种更激进。核心区的券商指数基，本质上说它也应该列入游击区，单列核心区显示其重要而已。

所以即使从稳健与激进的平衡考虑，上周八区品种总体加仓的幅度，核心区加仓很多，而常驻区加仓也不少。至于激进区，加仓幅度较大的唯有恒生系而已。作为本人操作成功率仅次于原油的老朋友，恒生系(恒科+恒指)上周走势实在是太弱了，所以对于一个锄强扶弱的爱好者而言，本人只能给它们持续不断地加仓，直到它们不弱为止(上周五为止了)。

对，以上都只说加仓，不说减仓。因为上周总体上八区仓位就是从周初的48%暴涨至周五的88%的。上上周才是减仓为主的节奏(下周预期持仓为主)。

目前八区品种持仓占账户总资产88%，八区名副其实了。
整个牛市预期期间，大部分交易日八区品种仓位日常占比应该在80%~90%。当前就属于日常情况。上上周四和上上周五八区品种持仓仓位不足50%，那才是例外。

(2).二区品种操作成果

二区品种的操作立足于保值增值，以及随时向八区品种提供所需资金。

上周二区的各个品种，走势基本上是熊市品种本色。本人的操作呢，也不如前两周出色。其中对原油的操作算是短线失败的，几次加仓，结果，周五原油大跌(下周一的账户净值可以预亏这一部分了)。其他品种本身仓位就很小，操作仓位就更小，对账户总体业绩也没什么大影响。

原油也真的是，很多时候节奏和上证指数惊人同步。以前就发现了，当原油需要加仓时，没钱!因为A股基同样需要加仓。所以下周吧，对原油的跌势也只能眼睁睁地看着，没法更多加仓。其他几个二区品种豆粕期货，能化期货，有色期货同样如此。地主家也没有余粮啊。

(3)八区和二区品种间协同操作成果

现金(货基)是二区品种的一部分。所以上周八区和二区品种之间的协同操作，主要就是二区向八区大量提供现金(可用资金)支持。二区品种自己都舍不得用呢。不过也是，八区品种优先级大于二区品种，而八区品种内部，核心区品种又是至高无上的。

4.上周锄强扶弱操作成果

锄强扶弱策略是整个牛市预期期间三大核心策略之一。锄强扶弱也是刻在本人十几年股民与基民生涯骨子里的东西。

那么因为上周并没有什么强品种，而且上周总体上以加仓为主，所以上周就没有什么锄强，主要是扶弱。

大家都弱，优先扶哪个?

首先，核心品种优先级最高。所以券商指数基仓位暴增7倍;

其次，优先扶积弱已久而且未见走强的品种，所以恒生系仓位暴增7倍。

凤雏么?心仪归心仪，刚开始走弱啊。再等等看?

二、下周展望

因为本人对上周上证指数抵抗式下跌走势的预判完全正确，所以操作上完全按预案执行就Ok了。

但是本人不是神，不可能对上证指数的周预判总是正确，比如对上上周的预判就是错的，导致当时的预案完全无法执行。当然了，上上周本人在预判出错的情况下应对很完美。所以投资的业务能力是预测+预测出错后应对能力的结合嘛。

先说本人对于下周上证指数走势的总体预判，是总体震荡向上。这和大多数网民(因为2亿股民无法统计，但是发言网民人数有限)甚至技术高手的观点是不同的。悲观预期居多吧。有看全周总体向下，有看先抑后扬的。

本人目标仍然是坚持认为上周五的3330是短中线甚至是未来整个牛市预期期间的最低收盘价。但是实际上很多网民甚至不认可2024.10.17的3169点，认为那个点位也可以跌破。我只能说，3330确实和3169离得不远才会有很多人这么想。所以前段时间梦想着补缺3087的人很少了，到现在又多了。但是更早时，还有不少人梦想着回到2635呢。很正常。在998→6124期间，在发生1600→1500回撤时，预期后市出现1400才是正常人，预期后面有6000点会被视作风子。当上证指数从2689→3674时，很多人看上证指数将来可以1万点，本人也是其中之一。区别只是，到现在，大多数当时这么看的人现在认为自己当时是个笑话，而本人是初心不改的。

本人前几天预期上证指数短中线震荡区间3350-3550。然后上周五3350低点被证伪。这个，错了就错了呗，改成比如3300-3550就是了。
什么3087缺口，本人想都不会去想。

当然了，本人确实可以是错的。真错了怎么办?仓位躺平呗。

本人的交易体系属于长线系，默认仓位就是满仓。

那什么时候会阶段性大减仓呢?就是判断有比较明显的短顶时。比如见到3509时，本人认为上证指数回到3400上下震荡确定性很强，并且断言10个交易日内见到33×x的点位，无论先上后下还是先下后上。事实就是，4个交易日后就见到33×x了。

那么现在上证指数3330了，未来上证指数继续下跌还有确定性吗?本人认为没有了。没有了下跌确定性不代表下跌不会发生。如果对标上证指数2024.10.08→2024.10.17的走势，甚至可以认为3509的下跌已经基本上结束(即低点已经产生或在未来一个小时内产生)。

所以说，看跌后市不一定是错的，只不过是小概率事件，只不过现在大多数网民认为这个反而是大概率。

本人的交易体系是长线系的，短线上只要不确定性地判跌后市，就是接近满仓持仓。

八区总体上说下周的仓位策略是持仓(即总体上不增不减，只在品种间锄强扶弱)，而上周的总体仓位策略是逢跌加仓，已成功执行。

持仓是总体策略。调仓原则是锄强扶弱。但是在总体不加仓的情况下，扶弱加仓的资金从哪来?优先从锄强而来。如果无强可锄呢?那好，现在八区品种中有个品种叫储蓄罐品种，就是沪深300指数基。为什么它担任这个角色?首先是因为在牛市预期期间，账户对沪深300指数的相对业绩，和账户对上证指数的相对业绩一样是考核目标。其次是在边缘化上证指数基后，沪深300指数基的持仓仓位足够大。那么要扶弱某个品种，比如科创50，某天看好它就是短底，好吧。没钱买。那么向沪深300借钱吧。扶弱图什么?图它变强啊。那后市科创50比沪深300更能涨或者是跌更少不就对了。一个实际的生鲜案例，比如恒生科技扶了那么多天，终于在上周五变强了。那假如上周四它的资金来源是沪深300，那周五恒生科技把钱还给沪深300不就两全其美了吗?恒科虽然涨幅很小，但是毕竟涨了，而沪深300上周五跌幅还不小。当然了，这种两全其美的事不一定发生。仍然是这个案例，上周四沪深300向恒科出借有回报，上周一~周三的出借呢?这个就涉及到对锄强扶弱的信仰了。这个回报，时间早晚的区别而已。要不然呢?本人为什么十几年来一直锄强扶弱扶弱而立于不败之地?

所以总体上，对下周的展望，主观上希望凤雏品种继续走弱以便我能拿到较多仓位。实在事与愿违也接受。毕竟资金呆在沪深300基里面也没什么问题。首先，这些仓位它能基本上跑平沪深300指数本身，也大体上能小幅跑赢上证指数，即使跑输也不会输太多(而换成科创50指基，短线上跑输上证指数很多却是可能的)。

所以，总体上下周八区品种的操作以维持持仓为主。主观上对凤雏品种是心仪的，能拿到多少仓位完全随缘。没有凤雏品种持仓也没关系，因为我手握卧龙呢。

投资全程跑赢上证指数，外加牛市预期期间跑赢沪深300指数，这才是本人追求的目标。至于绝对业绩，本人是不在乎的。比如上证指数从3330点跌到1000点，本人的账户总资产不跌60%就OK。

但是如果上证指数从3330涨到6660，本人账户总资产不翻倍，那就是失败。

以下分项说下下周操作预案(预期:正确情况下预案才会执行)。

1.券商指数基的操作预案

日常适当仓位在25%~50%。目前刚好25%下限。如果券商指数走弱(弱于上证指数)，需要强行加仓(资金来源可以是沪深300指数基)，最多可将仓位提升至上限(50%);原则是小弱小加，大弱大加。

如果券商指数表现一般(持平或略强于上证指数)，仓位可加可不加(看有没有锄强品种的资金来源)。

如果券商指数表现极强，连续大幅跑赢上证指数，对不起，那得考虑减仓了。

2.八区品种的操作预案

上文反复强调了，本人主观上希望下周拿到更多的凤雏品种仓位(它们都属于游击区品种)。实在没有拿凤雏品种仓位的条件也不勉强。因为总体上仓位不变，那要增加凤雏品种的仓位，势必要减少其他八区非核心区品种的仓位。手心手背都是肉，凭什么加仓科创50，减仓上证50?呃呃呃，除非上证50过强，强得不象话了。

不存在加仓凤雏品种的情况下，就是其他现持品种之间锄强扶弱了。当然了，某品种自己涨减跌加也是可以的。仓位变动率还是要追求的，要不然就该卸载APP了。

3.二区品种的操作预案

二区的几个品种目前看都是嗷嗷待哺状态。但是没钱啊。忍一忍吧。下周每个品种每天就只能加仓几十元。最好是其中有走强的，这样甚至还可以减仓。

4.锄强扶弱操作预案

展望下周，凤雏品种有被扶弱的潜力，恒生系也有被锄强的潜力。实际走势是否兑现预期，本人也不知道。

只能说走着瞧。说不定下周某个时间就会出现不得不锄的品种，和不得不扶的品种。

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