7月9日午后，上证指数涨超1%，电子、通信、汽车、非银金融、计算机等板块涨幅居前，智能音箱、高速铜连接、无线充电、GPU等概念指数大涨，光模块（CPO）指数持续上扬，涨超5%。ETF方面，云计算50ETF（516630）午后直线拉升一度涨超3%，持仓股中际旭创、国网信通、深信服、浪潮信息、中科星图、中科曙光、新易盛等涨幅居前，其中中际旭创一度涨超7%。

华西证券认为，当前领先的企业和模型开始显现，市场关注点由模型的性能和技术进步，逐渐转向技术整合的产品与服务，AI发展正处于由模型训练转向推理的关键阶段，各种终端和应用在逐渐明确AI的使用方向。与此同时，国产算力需求也正在培育推动相关配套硬件及软件生态发展。

该机构还认为，算力网络是长线投资热点和方向。相关领域尤其是液冷板块受益确定性强，同时建议关注大模型与AIGC推动下算力网络架构演进带来的热点催化，尤其是高速互联领域。

新一轮AI浪潮来临，多个赛道有望受到催化：

（1) 云计算50ETF（516630）：AI崛起，算力先行，国产算力扛大旗

$华夏中证云计算与大数据主题ETF发起式联接A(OTCFUND|019868)$

$华夏中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|019869)$

（2) 数据ETF（516000）：大模型狂飙，数据要素助力AI新格局

$华夏中证大数据产业ETF发起式联接A(OTCFUND|020335)$

$华夏中证大数据产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020336)$

（3) 恒生科技指数ETF（513180）：港股科技龙头，助力AI模型迭代

$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)A(OTCFUND|013402)$

$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$