• 最近访问:
发表于 2023-05-10 14:19:25 股吧网页版 发布于 上海
如何借助指数基金,追赶“中特估”热潮?


四月份TMT行情还意犹未尽,五一节后市场就切换到了金融板块,中国银行、工商银行、农业银行、中国平安、中国人保、中金公司等“大象”频频起舞。截至59日,本月仅过去4个交易日,银行上涨6.98%,非银金融上涨5.42%31个申万一级行业位列冠亚军。

  

板块风格变幻莫测,令不少人很苦恼!刚想着去追AI、动漫游戏、ChatGPT等成长题材,市场居然就变脸到银行、券商、煤炭、房地产等价值板块。这种轮动节奏方式,背后到底是啥逻辑呢?

  

回顾今年一季度行情时,当时市场预判今年市场主线围绕两条:其一是数字经济主题,其二是“中特估”(中国特色估值体系)行情。细心的小伙伴发现,金融地产板块“大象起舞”行情背后,依然还是“中特估”主线!

  

在很多人眼里,“中特估”具有“低估值、高股息、市值大、营收稳”等特点,尽管银行、煤炭等板块也具有这样的特点,但是并不意味着就是“中特估”。从过往表现来看,具有央国企背景的“中字头”更加具有代表性。

  

那么,最近银行股为啥突然启动了呢?简单来说,就是市场资金“挖啊挖”之后,终于把“中特估”的种子挖到了银行板块,比如建设银行原先市场给到3倍估值,被归入“中特估”后,可能就给到了6倍估值,于是股价近期出现腾飞,基本面其实并没有发生变化。

  

司令来打个比方!靠近上海市的“花桥镇”,原先属于昆山市板块,房价只能给到1万元/平方。突然有天政策把它归到上海市,于是房价被炒到了2万元/平方,但是花桥镇还是原来的那个花桥镇。因此,大象起舞的背后,说白了就是市场资金“挖啊挖”所致!

  

需要注意的是,尽管大象还是那头大象,但是以往因为市值太大、波动又小,因此不大受到市场待见。“中特估”概念的提出,其用意其实是好的,或许能引导市场资金流向优质资产。但是,就怕A股的“尿性”喜欢一窝蜂上,最后免不了一地鸡毛。

  

就像今天,大象跳舞行情突然退潮,银行、券商、石油石化板块较大幅度回调!上午盘中,中国银河跌停,光大证券、中信银行、中国银行、农业银行等多只权重股跌幅超过5%

  

那么,“中特估”行情还有戏吗?

  

司令觉得,既然市场主线放在那,不建议去追高,但是逢跌可以布局!需要注意的是,布局“中特估”行情千万不要去博弈板块,依然要从具有央/国企背景的角度去挖掘。如果把握不好个股趋势,还可以考虑指数基金,波动相对更稳些,也更能拿得住。

  

司令在317日文章中,曾为大家介绍过7只央/国企指数。截至59日收盘,除了1只指数略显落后以外,其余6只今年以来都大幅跑赢了上证指数。以下图表/数据来源:Wind

已有跟踪产品中:富时中国国企开放共赢指数(GPCCH003.FI)上涨41.11%,中证央企创新驱动指数(000861.CSI)上涨23.64%,中证央企结构调整指数(000860.CSI)上涨15.30%,上证中央企业50指数(000042.SH)上涨14.31%。其中,“开放共赢”尽管表现最为惊艳,可惜的是南方、国泰、平安3ETF产品均无联接基金,场外小伙伴只能干瞪眼。

  

产品等待获批中:中证国新央企股东回报指数(932039.CSI)上涨20.87%,中证央企现代能源指数(932037.CSI)上涨12.38%,中证央企科技引领指数(932038.CSI)上涨6.53%(跑输大盘)。其中,汇添富、招商、广发3只“股东回报”ETF已获批,并将于515日(下周一)同时发行,预计合计吸引60亿元资金将跑步入场。

  

中证国新央企股东回报指数,主要选取国务院国资委下属,现金分红或回购占总市值比率较高的上市公司作为成分股,目前共有50只,前十大重仓股依次为:中国石化、中国神华、宝钢股份、电投能源、江中药业、鲁西化工、华电国际、中国石油、中国建筑、宁夏建材,合计占比32.88%,主要分布于建筑装饰、钢铁、公用事业、石油石化、煤炭、建筑材料等拥有高股息/高回购特征的行业。

  

除了以上7只以外,司令再来介绍两只具备全球竞争力的中特估指数——中证国企一带一路指数、中证一带一路主题指数,今年以来截至59日,分别上涨13.65%14.10%

  

前者跟踪产品:富国一带一路ETF515150)及联接、易方达一带一路国企ETF515110)及联接、汇添富国企一带一路ETF515990)及联接;后者跟踪产品:鹏华中证一带一路主题指数LOF、安信中证一带一路主题指数。

  

中证国企一带一路指数,是从参与一带一路建设等国企上市公司中,综合评估市值规模、一带一路参与程度、盈利质量、股东回报、社会责任等指标,挑选出100只个股作为成分股。前十大权重股依次为:中材国际、古井贡酒、中际旭创、云南铜业、宝信软件、四川路桥、招商轮船、片仔癀、TCL中环、当升科技,选股分散于建筑装饰、交通运输、通信、电子、计算机、有色金属、医药生物等各个行业。

  

中证一带一路主题指数,尽管名字中没有带“国企”,但是成分股分布于基础建设、交通运输、高端装备、电力通信、资源开发五大产业中,个股同样以国资背景为主,前十大权重股依次为:中国石化、中国中铁、中国建筑、中国中车、特变电工、中国石油、紫金矿业、中兴通讯、国电南瑞、中远海控,其中有7只“中字头”个股。

  

大象跳舞也有累的时候,休整之后能否继续挪动庞大的身姿?不管如何,如果今年不想赚指数、却亏了钱,“中特估”指数可以好好了解下!#中特估大热,你看好哪个方向?#

  

欢迎关注养基司令,本号「轻」财经资讯,「重」选基技巧,坚持用数据说话!

  

整理数据不容易,辛苦动动手指点赞支持。内容及观点仅供参考,基金过往业绩不代表未来,购买前请仔细阅读法律文件,选择适合自己的产品。有任何问题,麦克风交给你们哦~~

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500