近期，公募基金二季报披露完毕。
截止2024年2季度末，公募基金共持有5万亿A股市值，占A股总市值的7.31%，流通市值的8%，自由流通市值的16.11%。（数据来源：银河证券）
作为A股重要的机构投资者，2023年以来，在股票市场表现低迷的情况下，以ETF为代表的公募基金逆市布局已成为市场共识。
那么2024年二季度收官，主流资金的共识在哪里呢？
以普通股票型+偏股混合型+平衡混合型+灵活配置型基金为统计样本。
大类行业上看： 电子、通信行业成为资金增配的主要方向。
相较于2024年一季度，超配环比分别增加了2.6%、1.0%，位居行业榜一、榜二。（数据来源：财通证券）
剔除指数型基金后，电子、通信也是偏股型主动基金2023年二季度加仓比例最大的两个行业。（数据来源：广发证券）
重仓股上看：聚焦于高景气核心资产。
2024年二季度，公募基金重仓股聚焦高景气行业龙头的趋势进一步强化。宁德时代取代贵州茅台，成为第一大重仓股，苹果产业链龙头立讯精密跃升第三大重仓；此外，中际旭创、沪电股份、新易盛、工业富联等AI细分方向算力龙头均排名提升，跃居前20大重仓。
此前文章中，5G君提到，目前市场大盘龙头风格正在向红利之外的方向扩散，TMT板块中的电子、5G通信，业绩和景气度均处于上升区间，首先承接住了这波“富贵”。基金二季报所呈现的数据也验证了这一观点。
至于后市如何表现，兴业证券策略团队旗帜鲜明地提出：随着风险偏好温和修复，市场将阶段性从高股息向高ROE、高景气扩散，看多核心资产。
其进一步指出：
当市场有确定性景气方向或产业趋势的时候，拥抱高景气是最优选择，进攻就是最好的防守。【代表：AI浪潮驱动下的科技巨头（电子、5G通信核心标的）】
即便市场增长乏力，但只要经济不存在系统性风险，龙头维持优势甚至“剩者为王”，依然能够凝聚共识。【代表：核心资产、龙头白马】
相关ETF：
5G通信ETF(515050)，是全市场规模最大的5G通信ETF，最新规模超70亿元。该ETF深度聚焦电子+通信，覆盖了多个消费电子及半导体、PCB、通信设备、服务器、光模块等算力细分行业的龙头个股。场外联接(A类：008086；C类：008087)。
$华夏中证5G通信主题ETF联接A(OTCFUND|008086)$
$华夏中证5G通信主题ETF联接C(OTCFUND|008087)$
信息技术ETF（562560），为投资者提供均衡布局信息技术行业的投资工具，截至4月30日，该ETF科技龙头概念暴露度高达92%，此外，在5G应用、消费电子、核心资产、信创产业、数字经济、华为平台、自主可控等概念上的暴露度也均超过了40%。
参考资料：
银河证券《2024年2季度末公募基金持有股票市》值数据报告》
财通证券《二季度基金持仓有哪些线索——2024Q2基金持仓分析》
广发证券《电子行业公募基金二季度持仓分析》
兴业证券《看多核心资产——A股策略展望》
（以上信息来源：wind，各券商研报，华夏基金）
风险提示：
基金二级市场交易价格涨跌幅不代表基金净值表现，以上提及个股不作为推荐。
1.文章提及ETF及其联接基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，本文提及ETF及其联接基金风险等级均为R4,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本ETF基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险；其联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险，且市场或相关产品历史表现不代表未来。申购：A类基金申购时，一次性收取申购费，无销售服务费；C类无申购费，但收取销售服务费。二者因费用收取、成立时间可能不同等，长期业绩表现可能存在较大差异，具体请详阅产品定期报告。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特件，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资干本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.市场有风险，投资须谨慎。数据仅供参考，不构成个股推荐。
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