经过持续调整震荡,市场目前已在底部区域成为共识。历史经验看A股市场表现具有一定的季节性规律,包括春季躁动、年中博弈加大、四季度逐渐修复等,2月表现最为强势。以中证800指数为比较基准,从历史经验看,一季度超额板块在TMT/消费/医药等,电子/计算机行业平均涨幅最高。
行情上,当前消费电子有所回暖,半导体国产化进程持续推进,此外,AI 带来的算力产业链也将持续受益。随着人工智能下游应用的不断丰富,对于上游算力和芯片的需求也在持续增加。这促使人工智能及其上下游产业链进入了一个良性循环,使得整个赛道的增长趋势愈发明确。在这个过程中,国内半导体产业也紧紧抓住了这一发展机遇,积极布局相关AI芯片的研发与生产。半导体行业当前处于周期筑底阶段,待下游行情复苏,将推动半导体新一轮上升周期,看好行情复苏及 AI 算力产业链两条主线。天风证券表示,半导体、医药、新能源三大领域叠加的科创 100,在成长性和利润率方面有更明显的优势。
科创100指数今日开盘后震荡上行,现涨0.12%,紧密跟踪该指数的$科创100ETF(SH588190)$弹性更足,放大指数涨幅,当前上涨0.46%,科创100ETF(588190)交投活跃,资金持续入场中。
从PB看,目前科创板主要指数均处于相对低位,其中科创50 PB=3.55,全历史百分位0.00%、科创100 PB=3.82,全历史百分位4.35%。从历史回撤看,受成分股较分散影响,这些年科创100指数的历史回撤小于科创50、双创50和创业板50等龙头占比更集中的指数。并且从历次反弹看,2022年4月时,科创100以51.82%的区间涨幅位居第一,22年10月时创业板200以30.58%区间涨幅位居第一,科创50以19.01%居第三。一旦走上反弹道路,科创100指数弹性更足,反弹幅度更大。
科创100指数是科创板第二支宽基指数,行业分布方面,科创100指数成分股超过半数分布于生物医药、高端装备、新材料等产业(合计权重54.1%)。行业分布上与科创50指数形成较好互补。科创100ETF(588190)紧密跟踪上证科创板100指数,聚焦高成长科创黑马,重点覆盖半导体、医药、电池三大行业。我认为,在科技飞速发展的当下,利用$科创100ETF(SH588190)$来作为科创行情的重要抓手很适合!#多只债基净值创新高!债牛能持续吗?##新能源集体反弹!能上车吗?##启航!2024我的资产配置计划#