股吧首页 > > 正文
  • 最近访问:
发表于 2024-09-23 17:04:43 股吧网页版 发布于 上海
2024年最重磅指数揭开神秘面纱



来了来了,她脚踩祥云走来了

来了来了,她怀揣巨资进场

今天,A股市场延续反弹,沪指领涨,喜提日线4连阳。贵金属、银行、煤炭、通信设备、计算机板块涨幅居前。

老司基发现,伴随大盘上涨,有一个全新指数也终于揭开了她的神秘面纱。

对!老司基说的就是中证A500,9月23日是该指数的正式发布日,各大成分股及行业权重一并揭晓。

这个指数有多特别呢?

一是,指数未发先火。9月5日,首批10只中证A500ETF正式上报,9月6日即火速获批。从产品上报到获批仅1创下了中国公募基金史上最快速度9月10日10只ETF同日火速发行且销售火爆。9月20日,嘉实中证A500ETF率先成立,产品赶在指数发布前成立,史上头一遭。

二是,多只产品配售。截至9月20日,首批中证A500ETF中共有7只产品顺利结束募集,总募集规模已达180亿元,且有多只产品出现比例配售,在2024年如此低迷的市场环境中实属罕见。如首只完成募集的嘉实中证A500ETF仅用3天半时间,就远超首募上限的20亿,末日配售比例为79.9%。

十家公募巨头同台PK,中证A500究竟有何神奇?宽基家族又添新成员,我们到底该如何选?

 

中国版标普500横空出世

中证A500全新发布,市场给出的一致评价是,对标美股的标普500。这个指数,与之前的中证500也有很大的不同。

老司基觉得,如果真这样,那以后不用纠结买沪深300,还是中证500了,直接买中证A500就行

简单理解就是,中证A500选择的是全市场排名前500的公司,而中证500选择的是剔除沪深300后,排名301-800名(前300名进入沪深300指数)的公司显然,中证A500成分股会与沪深300中证500均有重合。


沪深300作为大盘蓝筹股代表,目前的平均市值为1656亿元;中证500作为中盘股代表,平均市值为237亿元;中证1000作为小盘股代表,平均市值为105亿元

而中证A500指数当前自由流通市值17.94万亿,平均市值359亿元这一数值居于沪深300和中证500之间。样本权重更加分散,前十大样本权重合计为20.92%

从这点看,中证A500类似美股的标普500指数。和标普500一样,都采用了行业均衡编制规则,而不是像中证500按照总市值从高到低排序,且中证A500考虑了ESG评价、沪深股通等影响因素。

截至8月底,中证A500指数成分股中,234只是沪深300成分股,还有207只是中证500指数成分股,43只是中证1000成分股。在市值风格的覆盖层级上兼顾了大盘、中盘小盘风格

另外,该指数行业均衡选样,做到了对35个中证二级行业的全覆盖,更是覆盖了92个中证三级行业的全覆盖。

可以说,中证A500不是中国市值最大的500家公司的集合体,而是更接近美国标普500指数的思路,整体市场和行业表征力更强。

 

行业均衡,长期业绩优于沪深300

从行业分布来看,中证A500优先选取中证三级行业龙头,能够及时将各行业内市值较大、流动性较好公司纳入成分股。

相比沪深300指数,它减少了在银行、食品饮料和非银金融等传统行业的权重,并将这些权重相对均匀地分配到了电子、电力设备、医药生物、计算机、通信等新兴行业。这种调整旨在反映资本市场结构变化和产业转型升级的趋势,为投资者提供更多样化的投资机会。

数据来源:Wind,时间截至:2024.9.20

如沪深300指数,金融板块占比23.8%,中证A500指数金融占比仅为14.5%,可以看出中证A500指数的金融板块权重明显低于沪深300。

统计数据显示,中证A500在全部11个中证一级行业上的权重与中证全指接近,平均绝对偏离仅为0.36%,有利于分散行业风险,降低行业超配或低配带来的波动。根据国信证券研报数据,中证A500在中证一级行业分布上是最接近中证全指的标的,横向对比众宽基指数,中证A500的行业偏离度最低

作为新国九条发布以来的首条重要宽基指数,一方面,中证A500指具有较原有的中证500指数更高的覆盖度、更强的代表性,或能为国内基金市场、A股核心资产提供新标杆;另一方面,中证A500指数及相关ETF产品较为完整地刻画了国内资本市场行业龙头公司的特征,兼顾了新质生产力行业和传统行业。

从历史业绩来看,中证A500自基日以来的长期年化收益为7.09%,包括分红收益的中证A500全收益指数年化收益为8.98%,长期业绩优于沪深300指数。

综上,中证A500编制方案的特点使其相对传统宽基指数而言,是更具代表性和投资性的指数,更符合时代特征和反映经济结构的新变化,为我们布局新兴领域龙头的投资机会,提供了多元化的选择和新机遇。

老司基觉得,在宽基家族不断扩容背景下,如果要精简并优化持仓品种,中证A50可以作为上证50的优选替代,中证A500可以作为沪深300、中证500及中证8003个指数的优选组合替代。


#十大机构论市:A股磨底有望提速#

#宽基新门面A500重磅来袭 你怎么看?#

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500