光刻机巨头业绩超预期！行业迎来繁荣期？
赛道：半导体
利好事件
事件：光刻机巨头阿斯麦(ASML)发布2024年第二季度财报。期内，ASML实现净销售额62亿欧元，环比增长18.0%；净利润达16亿欧元，环比增长28.92%。财报显示，第二季度ASML的新增订单金额为56亿欧元，其中25亿欧元为EUV光刻机订单。截至2024年第二季度末，ASML的未交付订单总额达到390亿欧元。
行业逻辑
1、需求增长，市场前景广阔
随着5G、人工智能、物联网等新兴技术的快速发展，对高性能芯片的需求日益增加。光刻机作为芯片制造的关键设备，其市场需求也随之增长。ASML的财报显示，其销售额与净利润环比增长显著，反映出市场需求的强劲复苏。此外，随着全球芯片制造产能的扩张，特别是在中国、韩国和美国等地的大规模投资，光刻机的市场需求有望进一步增加。预计未来几年，随着技术的不断进步和市场需求的增加，光刻机市场将迎来快速增长，相关企业将获得巨大的市场机会。
2、国产替代，市场潜力巨大
长期以来，高端光刻机市场一直被少数几家国际巨头垄断，国内企业在这一领域的竞争力相对较弱。然而，随着国家对半导体产业的重视和支持，以及国产光刻机技术的不断突破，国产替代的进程正在加速。ASML的财报虽然显示出其在全球市场的强劲表现，但也为国内企业提供了学习和追赶的机会。通过引进、消化、吸收和再创新，国内企业在光刻机技术上取得了显著进步。随着技术的不断成熟和市场的逐步认可，国产光刻机有望逐步替代进口产品，满足国内市场需求，推动整个半导体产业的健康发展。
3、政策支持，行业发展加速
国家对半导体产业的重视和支持，为光刻机技术的发展提供了强有力的政策保障。近年来，国家出台了一系列政策，支持半导体产业的发展，包括资金支持、税收优惠、人才引进等。这些政策的实施，极大地促进了光刻机技术的研发和产业化进程。随着技术的不断进步和市场需求的增加，光刻机市场将迎来快速增长，相关企业将获得巨大的市场机会。同时，政策的支持也有助于提升国内企业的技术水平和市场竞争力，推动整个半导体产业的健康发展。
数据来源：ASML财报，Wind，时间截至2024.07.18
相关基金 半导体ETF（159813）中高风险 R4
跟踪指数：国证芯片指数（980017.SZ）
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