寰球同此凉热!继亚欧股市暴跌后,“黑色星期一”也在美股上演。
8月5日,美股开盘遭遇崩盘,纳斯达克指数低开逾6%,截至发稿跌幅收窄至2.61%左右。
七大科技巨头全线暴跌,苹果跌9.6%,微软跌4.8%,英伟达跌14.3%,谷歌跌6.5%,Meta跌6.6%,亚马逊超8%,特斯拉跌超10.85%,合计市值蒸发超万亿元。截至发稿,上述公司跌幅均略有收窄。
自7月以来,美股就已渐渐开始回调。7月11日,纳斯达克指数达到了18283.41的历史高位,此后进入回调阶段。截至发稿前,纳斯达克指数约在16100点上下,这段时间来累计跌幅约超过10%。
分析人士认为,对美国经济衰退的担忧以及此前美股处于高位的严重泡沫,均是构成此轮大跌的重要背景。在此背景下,美联储可能选择提前降息。
科技股泡沫凸显,巴菲特上半年减持苹果约50%
美股此轮下跌,与科技股长期领跑带来的泡沫不无关系。
开源首席经济学家杨德龙表示,过去三年欧美日股市不断的创出新高,泡沫化越来越明显,而大量资金追捧欧美日股市,也使得这些股市的资产出现了比较大的泡沫。近期,美股也有明显的见顶迹象,一个表现就是美国领涨的科技股近期出现大幅波动,特别是在有的科技股公司公布二季度财报业绩低于预期之后,出现了大幅下跌。
浙商证券分析师覃汉指出,本轮AI科技浪潮驱动下,美股市场逐步形成了以特斯拉、英伟达、苹果、谷歌、脸书、微软和亚马逊等7家头部公司为代表“科技七巨头”,并成为带动纳指快速增长的重要动力。但透过纳指大涨的表象来看,整体市场或并未如指数反映的那般繁荣。
“市场广度有限的背景下,权重股表现成为左右市场走势的关键。上周,特斯拉、谷歌、亚马逊等多家公司发布半年报,整体表现并不乐观。”覃汉表示。
值得注意的是,巴菲特最近就整在大幅抛售苹果股票。伯克希尔哈维公司最新财报显示,2024年第二季度,公司将其持有的苹果公司股份从第一季度的7.89亿股大幅减至约4亿股,降幅近50%。民生证券首席经济学家陶川表示,巴菲特的抛售或加剧市场risk off(规避风险)情绪。
此外,消息面上,英伟达也被传新款AI晶片延期,或对科技巨头的需求产生影响。
The Information 引述消息人士称,英伟达设计的新一代AI晶片Blackwell存在设计缺失,因此要押后三个月或更长时间才可能推出,令微软、Alphabet以及Meta等大失预算。对此,英伟达发言人回应称,目前的AI晶片Hopper的需求强烈,而Blackwell的模品已经开始交予科技巨头试用,有信心该款新晶片可如期在下半年交付客户。
美国失业率超预期,专家:经济“衰退”有被放大之嫌
美股今日下跌的另一大背景来自于对美国经济陷入衰退的担忧。
当地时间8月2日,美国劳工统计局公布数据显示,美国7月非农就业人口增长11.4万人,远不及预期的17.5万人,较前值20.6万人大幅下降,为2020年12月以来最低纪录。美国7月失业率也达到4.3%,超过4.1%的预期。
美国商务部数据也显示,美国6月制成品新订单环比下降3.3%,而5月为环比下降0.5%。
ING银行大中华区首席经济师宋林表示,过去美国经济持续超预期,除了政策推动,很大程度是强劲的消费带动;但现在已有信号显示消费在放缓,就业市场变得紧张,信用卡借款的不良率也开始上升。
中国国际期货研报表示,今年美国就业数据疲弱的主要原因是受到了飓风的影响,以及解雇人数上升至249000人,这增加失业率0.2%,因此若9月份失业率回落至4.1%,市场气氛必然好转,但这需要多一个月的时间后才能确认,8月份股市仍会受到压力。
浙商证券研报也指出,美国的“衰退”风险有被放大之嫌,但当前美国居民资产高度向美股集中,美股下跌可能引起资产价格负反馈,冲击居民资产负债表,继而放大原本“假摔”的经济下行风险。
此前,美联储公布7月利率决议,连续第8此维持利率区间在5.25%-5.50%,并表达了9月份可能降息的预期。
对此,浙商证券研报称,考虑到美股下跌可能出现负面预期自我实现,美联储有可能提前降息以应对金融稳定的冲击。
不过,上周五芝加哥联邦储备银行行长古尔比斯仍称,就业数据弱于预期,但看起来不像经济衰退,有一些值得警惕的指标,比如消费者拖欠贷款增加,但经济增长仍保持在“相当稳定的水平”。
来自花旗银行、摩根大通和富国银行等机构的一些经济学家现在预计,美联储将在9月和11月会议上均降息50个基点。
日股领跌,亚欧股市也遭遇“黑色星期一”
在经济不景气的预期下,叠加日本货币政策收紧以及日元飙升等因素,8月5日,早在美股开盘前,亚欧多个股市已出现下跌。
日经225指数开盘后一路下行,狂跌4000余点,截至收盘,跌幅达12.40%,创下史上最大下跌点数,超越1987年10月黑色星期一的纪录。
韩国股市也在暴跌,韩国KOSPI200指数、韩国综合指数均跌超8%。韩国创业板指(KOSDAQ)暴跌8%后触发熔断机制,恢复交易后跌幅扩大至9%。台湾证交所加权股价指数收盘下跌8.4%,为历史最大单日跌幅,报19830.88点,跌至4月23日以来最低收盘水平。此外,新加坡海峡时报指数也下跌4.07%,报3243.67点。
欧洲主要股指同样大幅低开。截至北京时间18:00,英国富时100指数跌、德国DAX指数跌超2%;法国CAC40指数跌近2%;欧洲斯托克50指数跌近3%。