在英伟达财报出炉之前,当地时间周三的美股交易切换至谨慎观望模式。截至收盘,美国三大股指全线收跌,其中以科技股为主的纳指跌超1%。
周三盘后公布的财报显示,英伟达二季度财报的利润和销售额比去年同期增长了一倍以上,超过了华尔街的预期。财报公布后,英伟达股价在盘后交易阶段先涨后跌,一度下跌8%。
造成英伟达盘后大跌的原因是,该公司公布的营收预测低于最乐观的市场预期,从而引发了投资者对其爆炸式增长正在减弱的担忧。市场人士分析认为,此前几个季度,英伟达业绩都大超预期,由于投资者对英伟达投入越来越多的期待,因此股价想要持续快速上涨的门槛自然也越来越高。
此外,周三“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司股价上涨超1%,市值首次突破1万亿美元大关,成为首家加入“万亿美元俱乐部”的非科技行业的美国公司。
美股主要指数全线收跌
纳指跌超1%
当地时间周三,美国三大股指全线收跌。截至收盘,道指跌0.39%报41091.42点,标普500指数跌0.6%报5592.18点,纳指跌1.12%报17556.03点。
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盘面上,科技股全线走低,苹果跌0.68%,亚马逊跌1.34%,奈飞跌1.71%,谷歌跌1.11%,脸书跌0.45%,微软跌0.78%。
芯片股普遍下跌,美光科技跌3.07%,英特尔跌2.29%,英伟达跌2.1%,博通跌1.99%,高通跌1.2%,台积电跌0.78%。
热门中概股同样普跌,纳斯达克中国金龙指数跌3.57%,BOSS直聘跌21.45%,高途集团跌18.58%,极氪跌9.97%,拼多多跌7.03%。中概新能源汽车股全线走低,蔚来汽车跌7.63%,小鹏汽车跌9.08%,理想汽车跌16.12%。
英伟达盘后巨震
三季度营收指引未达最高预期
美东时间8月28日周三美股盘后,英伟达公布截至自然年2024年7月28日的公司2025财年第二财季(下称“二季度”)财务数据,以及第三财季(下称“三季度”)的业绩指引。
具体来看,英伟达第二季度调整后每股收益为0.68美元,同比增长152%,市场预期为0.64美元;二季度营收300亿美元,同比增长122%,此前市场预期286.1亿美元;净利润达165.99亿美元,预期为146.4亿美元。
从细分业务数据来看,第二季度数据中心营收为263亿美元,同比增长154%,市场预期250.8亿美元;游戏业务营收29亿美元,同比增长16%,预期27.9亿美元;专业可视化业务二季度营收4.54亿美元,同比增长20%;汽车和机器人业务营收3.46亿美元,同比增长37%,前一季度同比增长11%。
三季度业绩指引方面,英伟达预计三季度公司营收为325亿美元,上下浮动2%,即318.5亿至331.5亿美元。此前的分析师预期均值则为319亿美元,最高预期达379亿美元。
此外,2025财年上半年,英伟达以回购股票和现金股息的形式向股东回馈154亿美元。截至第二季度末,公司剩余的股票回购授权金额为75亿美元。2024年8月26日,董事会批准了额外的500亿美元股票回购授权,并无到期期限。
美股嘉盛集团资深分析师Jerry Chen分析认为,英伟达股价今年累计上涨超150%。但由于市场对英伟达投入越来越多的期待,因此股价想要持续快速上涨的门槛自然也越来越高。除了已经实现的营收和净利润等表现外,投资者将更关注公司的业绩指引,这一定程度上能等同于AI产业的前景。另外,新款Blackwell B200芯片今年能是否按时量产将对公司的短期收入产生影响。
目前英伟达约40%的收入来自大型数据中心运营商,如Alphabet旗下的谷歌和Meta Platforms等公司,这些公司正在向人工智能基础设施投入数百亿美元。尽管Meta和其他公司在本财季增加了资本支出预算,但人们担心,正在布局的基础设施数量超过了目前的需求,这可能导致估值泡沫。但英伟达CEO黄仁勋坚持认为,这还只是技术和经济新时代的开始。
最新财报公布后,当地时间周三收跌2.1%的英伟达股价盘后巨震:公司股价先涨超2%,后跳水转跌,盘后跌幅曾超过7%,后一度收窄过半跌幅,此后跌幅再度扩大,跌幅一度超8%。截至发稿时,英伟达盘后跌幅为7%。
高盛交易部门此前在报告中表示,英伟达在周三公布第二季度财报后,其股票市值可能会出现高达2980亿美元的大幅波动,这一估计基于近期期权定价数据。
伯克希尔市值首破1万亿美元
周三,“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(下称“伯克希尔”)股价上涨超1%,市值首次突破1万亿美元大关,成为首家加入“万亿美元俱乐部”的非科技行业的美国公司。
当前,全球市值最大的公司由科技企业占据绝对的主导,包括苹果、英伟达、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta。仅有沙特阿拉伯的国家石油公司沙特阿美是非科技类企业,市值超过1万亿美元。
今年,由于伯克希尔的保险业绩强劲,叠加美联储料将在9月会议上降息,市场对经济的乐观情绪不断增强,对伯克希尔的股价构成提振。该公司今年以来累计上涨约30%,显著跑赢美股大盘,标普500指数同期上涨约18%。今年也是伯克希尔十年以来最好的年度开局之一。
不过,今年以来伯克希尔一直在减少手中的股票持仓,包括大幅减持苹果、美国银行等持股并囤积大量现金。彭博社援引管理约20亿美元资产、伯克希尔为头号持仓的Check资本管理公司创始人兼首席投资官Steve Check说:伯克希尔做得比较慢,但更具有确定性。用传统方式赚钱更难。伯克希尔的苹果股份持仓规模庞大,已成为一个担忧,减少这种风险是明智之举。这消除了很多风险。
“美联储降息交易”再添信号
宏观经济方面,“美联储降息交易”再添重磅信号。美联储官网公布了最新美联储贴现率会议纪要,其中显示,芝加哥联储、纽约联储的董事会成员在7月便投票赞成下调贴现率25个基点。
美联储在声明中称,虽然12家地区联储中的10家在上个月的投票中希望将贴现率维持在5.5%,但芝加哥联储、纽约联储则建议将贴现率下调至5.25%。
最新发布的贴现率会议纪要还显示,地区联储董事们普遍认为经济活动稳定,许多董事表示通胀有所缓和,劳动力市场状况继续趋于平衡,大多数地区的工资增长趋于稳定或放缓。贴现率会议纪要还显示,截至上月,美联储理事会未对贴现率水平发表任何看法。
这份会议纪要提供了对美联储货币政策可能走向的洞察,目前市场预期,美联储肯定会在9月降息,甚至不排除大幅降息50个基点的可能性。另外,美国达拉斯、里士满和费城联储最新公布的调查结果也释放了危险信号:美国人开始担忧经济衰退将要袭击美国,经济前景的相关指数都在下行,甚至跌入萎缩区间。