去年8月22日,爱奇艺曾交出史上业绩最好的二季度财报。一年后的今天,爱奇艺(NASDAQ:IQ)发布的今年第二季度财报显示,该季度总收入74亿元人民币,同比下滑5%。归属于爱奇艺的净利润为6870万元,而2023年同期净利润为3.652亿元,同比下跌 81%。不按美国通用会计准则,归属于爱奇艺的净利润为2.469亿元,而2023年同期净利润为5.947亿元。
爱奇艺首席财务官汪骏表示:“我们谨慎地管理财务资源,优化财务杠杆,以提高公司的可持续发展能力。”今日美股盘前,爱奇艺股价下跌2.6%至3美元。
分业务来看,会员服务营收占据了爱奇艺半数以上营收,达45亿元,同比下滑9%;在线广告服务收入15亿元,同比下滑2%;内容发行收入7亿元,同比增长2%;其他收入7.8亿元,同比增长16%。当季,爱奇艺Non-GAAP(非美国通用会计准则)运营利润为5亿元,运营利润率为7%。
成本方面,2024年Q2爱奇艺总成本为57亿元,同比下降2%。其中,内容成本为41亿元,当季销售及管理费用、研发费用分别为9.7亿元和4.5亿元。
对于净利润的下跌,一位长视频从业人士对第一财经记者表示,第二季度往往是长视频行业淡季,此外也与该季度平台爆款剧数量的多少有关。财报还显示,Non-GAAP标准下,第二季度爱奇艺运营利润为5亿元,运营利润率为7%。当季爱奇艺运营现金流4.1亿元。截至2024年6月30日,爱奇艺现金余额(包括现金、现金等价物、短期投资,以及预付及其他资产中的长期受限资金)总计86亿元。
值得注意的是,从上一季度开始,爱奇艺不再公布本季度会员数量。此前流媒体巨头Netflix也曾在财报中表示将停止定期报告会员数量和ARM(月度平均单会员收入),而仅在达到关键用户里程碑时公布。
业界人士认为,随着流媒体市场逐渐成熟,企业更加重视内容的质量、多样性和原创性,此外,流媒体平台正在不断调整定价策略和会员套餐,以吸引和留住不同需求的用户,这种多样化策略意味着,简单的会员数量增长已经不再是衡量业务成功的唯一标准。
今日爱奇艺高管在财报发布后的电话会议上表示,从会员结构上看,代表会员基本盘的基石会员保持稳定,波动更多来自受新的热门内容驱动的潮汐会员。随着第三季度暑期到来,头部内容对潮汐用户回流,还有老会员留存等都已经有了正面的带动。此外ARM同比保持稳健增长,未来一段时间将重点发展会员规模,但最终目标仍然是驱动会员收入最大化。
今年4月时,爱奇艺创始人、CEO龚宇在一次公开场合谈到,长视频平台的商业模式一直是两条腿走路,品牌广告和会员收入,但二者是此消彼长模式,当时爱奇艺广告收入已降到整体收入的三成,与此同时会员增长速度也回到了个位数增长状态,超越亿级数据后就不再是两位数的高增长状态。
相关数据不再高速增长的背后,是互联网靠跑马圈地、人口增长的红利时代已经过去。龚宇曾说自己每天思考最多的两件事 ,一是内容创作,二是科技创新。
围绕内容创作,第二季度爱奇艺上线了包括现象级剧集《我的阿勒泰》、迷雾剧场新作等,竞争对手腾讯视频上线了《庆余年第二部》等热门剧,带动腾讯长视频付费会员数同比增长13%至1.17亿。
龚宇今日表示,第二季度行业内的充分竞争对长视频发展具有积极意义,提升了长视频相较其他娱乐方式的吸引力。他还称长视频行业实现长期发展的关键在于优质内容供给的持续性,以及内容质量和商业收益的双赢 。
在如何寻找增量方面,龚宇提到关于爱奇艺内容创作和运营优化方向、“一鱼多吃”商业模式发展成效及规划等信息。例如爱奇艺将进一步加强吸引女性用户的内容供给,力争在不断变化的内容创作领域保持优势,进一步增强社会洞察力,并密切关注用户活跃度和留存,并据此指导内容排播,确保内容排播符合用户偏好和观看习惯。在内部工作室管理方面,将继续提升运营效率和成果,为创意人才营造更有利于创造力蓬勃发展的环境。
随着多年积累的自制内容,爱奇艺IP资产的变现也被视作是业绩增长的下一个曲线。今日龚宇表示,“继续推进内容IP多形式开发包括线下业务货币化,是爱奇艺长期、持续的重要工作,也是提高公司长期价值和竞争力的关键。希望线下体验业务成为我们未来的第二增长曲线。”他透露,如《唐朝诡事录·西行》VR全感剧场已落地多城市。围绕内容IP,爱奇艺还打造了IP周边商品店和线下亲子主题乐园等。
此外,面对行业整体增速放缓的情况,爱奇艺正大力开拓海外业务。今日爱奇艺高管透露,爱奇艺海外业务已初显成效,2023年海外业务已经实现全年运营利润盈亏平衡,今年的目标是在利润增长的前提下,提升收入增速。他还透露,华语内容在海外的喜爱度明显提升,并成为海外站头部内容的主要供给。