上周五，两市股指盘中震荡下探，沪指一度逼近2900点，深证成指、创业板指跌超1%；截至收盘，沪指跌0.92%报2905.34点，深证成指跌1.38%报8553.55点，创业板指跌1.66%报1638.3点，科创50指数、北证50指数跌近2%；两市合计成交7223亿元，较前一日减少600亿元。行业方面，半导体、券商、汽车、保险、有色、电力、石油等板块走低，医药板块逆市拉升，农业、零售概念等上扬。

　　中信证券表示，展望8月，政策步入落实阶段，价格信号拐点未至，市场仍缺乏增量资金，但全球高位风险资产动荡背景下A股相对安全，预计市场将继续磨底，待价格信号明朗后，年度级别行情的大拐点才会出现。

　　今日投资机会解析

　　促服务消费高质量发展意见发布

　　8月3日，国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提到挖掘基础性消费潜力、激活改善型消费活力、培育壮大新兴消费，涉及餐饮住宿、文化娱乐、旅游、教育等多个行业，提振服务业消费信心。

　　华西证券表示，文件提到完善服务消费标准，培育服务标准化品牌，加强服务消费认真标准建设，利好连锁服务业发展。建议关注以下四条投资主线：1）顺周期预期底部，关注经营改善估值修复，相关受益标的锦江酒店、九华旅游、众信旅游等；2）个性化需求推动细分赛道崛起，关注成长与防御属性兼备的黄金珠宝、IP价值不断提升的潮玩板块；3）基于供应链优势的国货出海有望持续高景气，相关公司业绩高增长确定性强，业绩兑现力有望持续被市场验证；4）性价比消费+库存压力+线下成本下行，线下零售新业态有望引领新一轮零售渠道变革，看好折扣零售业态对传统商超的赋能提效，相关受益标的家家悦、重庆百货、名创优品等。

　　碳排放双控方案出台

　　8月2日，国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》（以下简称《方案》）。提出到2025年、“十五五”时期、以及碳达峰后（2030年后）3个阶段的工作目标：一是到2025年注重碳排放核算体系进一步完善，相关计量、统计、监测能力得到提升，为“十五五”时期在全国范围实施碳排放双控奠定基础；二是“十五五”时期实施以强度控制为主、总量控制为辅的碳排放双控制度，加强重点领域和行业碳排放核算能力；三是碳达峰后（2030年后）实施以总量控制为主、强度控制为辅的碳排放双控制度，进一步强化对各地区及重点领域、行业、企业的碳排放管控要求。

　　光大证券指出，本次《方案》的印发是落实党中央、国务院决策部署建立能耗双控到碳排放双控全面转型新机制的重要一环，也是《2024—2025年节能降碳行动方案》相关政策要求的延续。新能源运营商盈利预期有望企稳，建议关注：龙源电力、三峡能源等；氢能行业有望加速发展，建议关注：华光环能、华电重工、昇辉科技等。

　　人形机器人发展有望提速

　　英伟达具身智能实验室（GEAR）负责人JimFan近期在X平台上公布了GR00T的重大突破，提出一种系统化的机器人数据集扩展方法。具体而言，人类通过VisionPro远程操作机器人并收集人类操作时的轨迹数据，再通过RoboCasa仿真框架和MimicGen算法形成更大的数据集，实现1000倍以上的数据扩展效率。

　　中信证券指出，人形机器人在技术和训练上取得重大突破，解决人形机器人数据集不足的痛点，同时国际人形机器人领军企业在软硬件上不断迭代，近期有望发布人形机器人最新进展。人形机器人是确定性的科技产业趋势，并且落地时间点在临近，近期预计有产业上的催化性事件。建议重点关注特斯拉机器人供应链的相关企业。

　　德邦证券表示，当前时点，英伟达GEAR实验室负责人表示解决了人形机器人数据泛化问题，行业发展有望迎来加速，经过前期板块调整后，板块配置价值较高。

　　其他影响市场的消息

　　我国科研团队成功突破新型太阳能电池制备难题

　　光伏发电是全球绿色转型的生力军。北京理工大学等国内单位科研团队合作，成功突破钙钛矿/晶硅叠层太阳能电池制备技术难题，并开发出光电转换效率达32.5%、具有长期运行稳定性的钙钛矿/晶硅叠层太阳能电池。相关成果2日在国际学术期刊《科学》发表。

　　宁德时代布局万亿级新赛道

　　8月3日，宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议，宁德时代独家投资数亿美元，成为峰飞航空的战略投资者，双方将共同开展eVTOL（电动垂直起降飞行器）航空电池的研发工作，结合各自的资源与技术优势，提升eVTOL电池的能量密度和性能表现，支持eVTOL更长的飞行距离和更高的载重量，同时提升其安全性和稳定性。