家人们，周末好！我是老王。

几个重要的消息给大家梳理一下。
1. 欧美股市继续暴跌
上周五纳斯达克指数盘中一度大跌超3.5%，最终收跌2.43%，技术面跌回至120线上方，创出近3个月新低，

消息面上，
北京时间8月2日晚间，美国劳工统计局公布的数据显示，美国7月非农就业人口增长11.4万人，为2020年12月以来最低纪录，大幅低于市场预期的17.5万人；美国7月失业率较前月上升0.2个百分点至4.3%，创下2021年10月以来最高纪录，超过预期4.1%。
2.美国要降息
这次非农崩了个大的，美联储在9月份将利率下调50个基点的概率几乎已经是板上钉钉，接近95%。。但为何要降息了，反而美股连续崩了？按理说美元降息，流动性宽松是资本市场利好才对，应该涨啊？
如果你持续跟踪美股一段时间，这个场面其实见的多了，这波美元降息拖的时间太久，资本市场严重抢跑，降息的预期早就已经打进股市里，现在利好即将兑现，反而很多资金开始砸盘抢跑。
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A股不也是有样学样，东施效颦，涨的时候不学，跌的时候学的贼快，某只票某段时间莫名其妙涨的很好，一旦被市场发现其上涨逻辑，或者其利好被市场报道出来，马上“见光死”，“利好出尽是利空”，各种砸盘。
3.人民币升值
上周五美元兑人民币暴跌851个基点，盘中一度跌逾1000点，相反，人民币兑美元是暴涨了800多基点，单日涨幅超1%，这个涨幅在汇率市场非常罕见，可以说是史诗级暴涨！

全球资本市场中，外汇市场是反馈最敏感的市场，这样的暴涨，意味着全球资金突然开始看多中国资产。
对大A来讲，这是巨大利好，预计周一会有大量的北向资金蜂拥买入。
从行业利好角度来看，人民币升值对以人民币资产计价的房地产、大金融是直接利好，也会降低出境游、造纸、航空运输等行业的成本。
远期来看，美元利率的走低，非常有利于宏观顺周期及成长板块，包括互联网、医药、消费、半导体、新能源、化工这些。

所以，明天的市场，变数挺多，一是外围市场暴跌，负面影响；二是人民币暴涨，又是正面影响。
但按照近期A股不走寻常路来说，老王可能更倾向于往上的概率偏大。

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此外，还有两个消息，
4.英特尔史诗级暴跌，单日跌幅超26%，创出2016年以来新低。。。

市场普遍认为，老美对中国的芯片制裁开始出现明显的反噬，从芯片进口数据也可以看出端倪：
2020年，中国进口芯片的总金额约为3500.4亿美元，这一数据超过了石油和铁矿石的进口总额；
2021年4400亿美元，历史峰值；
2022年4156亿美元，比21年下降约5%，这一年是中国芯片进口数量和进口金额下滑最严重的一年；
2023年3494亿美元，比2022年下降15.4%，同时，2023年中国二极管和普通商品芯片的进口也下降了23.8%，这些数据现实了中国在减少对外部芯片的依赖，并努力提高本地芯片产量和使用规模。
2024年，上半年，芯片进口金额减少了3500亿元人民币，约800亿美元，这意味着高通、英伟达、英特尔等美芯企业直接少了800亿美元的订单。
事实上，自从芯片规则被修改之后，众多中企就纷纷走上了自研之路，并且一直在减少芯片的进口，尤其是在成熟芯片领域，几乎全部由国产芯替代。
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5. 英伟达AI芯片量产前延期出货
由于设计缺陷，英伟达下一代Blackwell架构系列AI旗舰芯片GB200的出货时间，将被推迟至少三个月。这可能会影响Meta、谷歌和微软等客户，这些客户总共订购了价值数百亿美元的芯片。
这波估计给了老对手AMD的机会，有些等不了的订单或转向AMD，对A股来说，通富微电作为AMD最大封测供应商，或被资金青睐。