• 最近访问:
发表于 2024-12-14 07:05:31 东方财富Android版 发布于 湖北
好文章值得重点关注,湖北宜化重组成功是实实在在的利好,业绩好成长性很好市盈率低的
好文章值得重点关注,湖北宜化重组成功是实实在在的利好,业绩好成长性很好市盈率低的蓝筹股,不要看短期两天的大跌,要看未来,还会上涨拉升到35元。
发表于 2024-12-12 06:35:01 发布于 广东

$湖北宜化(SZ000422)$  - 新湖集团投资:2010年6月新湖集团收购华易隆鑫,因华易隆鑫持有新疆宜化矿业51%股权 ,新湖集团陆续投入60多亿到新疆宜化矿业,使其大幅盈利.

从收益率角度,暂未有确切公开数据可直接明确新疆宜化矿业有限公司的价值,但据相关报道,新疆宜化年利润近20亿,其核心资产煤矿储量达22亿吨,开采成本低,拥有五彩湾矿区一号露天煤矿,年产能3000万吨,单矿产能位居国内前列,且所产煤炭为优质动力和民用煤,具有稳定的盈利能力和较强的市场竞争力,这些因素都对其价值评估有重要影响.

煤炭股目前PE估值多为5、6倍,合理估值一般处于10倍左右 。若按10倍PE计算,新疆宜化矿业年利润近20亿,则其估值可达200亿左右.

 

市净率估值法

 

需先确定公司净资产,再参考煤炭行业市净率情况进行估值。由于未明确其净资产数据,暂无法准确计算。一般煤炭行业市净率在1倍左右,若其净资产较高,结合其优质资产和盈利能力,市净率有望高于行业平均,则估值也会相应提高.

 

可比公司法

 

选取与新疆宜化矿业类似的煤炭上市公司进行对比估值。如中国神华、陕西煤业等长协比例高、盈利稳健型公司,其PE在10倍左右,兖矿能源、广汇能源等业绩弹性大的公司,PE也在10倍左右,由此可推测新疆宜化矿业估值也应在200亿左右.

 

资产基础法

 

核心资产煤矿储量22亿吨,参考市场上类似煤矿储量及品质的公司,如2024年12月4日披露的内蒙古锡林郭勒盟某煤矿项目,其勘查区煤炭资源量总量为22.1亿吨,参考价仅50亿元,但该煤矿煤种为褐煤,而新疆宜化矿业所产为优质动力和民用煤,价值应更高.

 

收益法

 

基于其年产能3000万吨及稳定盈利能力,假设每吨煤炭净利润50元,年净利润可达15亿左右,若按10倍PE计算,估值约150亿左右,若考虑其产能增长及成本优势带来的利润增长潜力,估值还可更高 。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500