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中证智能财讯海德股份(000567)8月28日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入5.9亿元,同比增长7.17%;归母净利润3.78亿元,同比下降26.63%;扣非净利润3.5亿元,同比增长6.66%;经营活动产生的现金流量净额为4573.69万元,同比下降91.17%;报告期内,海德股份基本每股收益为0.1934元,加权平均净资产收益率为6.69%。
公告称,公司营业收入变化主要由于本报告期处置类业务收入增加。
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以8月27日收盘价计算,海德股份目前市盈率(TTM)约为13.37倍,市净率(LF)约为1.88倍,市销率(TTM)约为7.82倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2.45亿元,同比下降0.25%,环比下降28.87%;归母净利润1.45亿元,同比下降55.21%,环比下降37.95%;扣非净利润1.18亿元,同比下降14.21%,环比下降49.48%。
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2024年上半年,公司毛利率为99.31%,同比上升6.18个百分点;净利率为62.64%,较上年同期下降31.25个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为98.93%,同比上升5.42个百分点,环比下降0.65个百分点;净利率为57.28%,较上年同期下降74.68个百分点,较上一季度下降9.17个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为6.69%,较上年同期下降2.83个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为5.35%,较上年同期下降2.07个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为4573.69万元,同比下降91.17%,主要系本报告期处置类业务投放增加所致;筹资活动现金流净额-2.30亿元,同比增加2.40亿元,主要系本报告期内取得借款收到的现金增加所致;投资活动现金流净额3070.65万元,上年同期为-3265.36万元,主要系本报告期收回投资收到的现金增加所致。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-2.85亿元,上年同期为5.42亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为319.82%,净现比为12.10%。
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2024年上半年,公司期间费用为2.02亿元,较上年同期增加6899.81万元;期间费用率为34.29%,较上年同期上升10.07个百分点。其中,管理费用同比增长41.5%,研发费用同比增长23.83%,财务费用同比增长60.79%。
资料显示,管理费用的变动主要因为本报告期随业务量的增加费用相应增加;财务费用的变动主要因为本报告期金融机构借款利息支出增加。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司交易性金融资产较上年末增加32.35%,占公司总资产比重上升6.70个百分点;债权投资合计较上年末减少6.98%,占公司总资产比重下降4.08个百分点;其他流动资产较上年末减少81.81%,占公司总资产比重下降3.62个百分点;应收账款较上年末增加227.03%,占公司总资产比重上升2.58个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司长期借款较上年末增加16.75%,占公司总资产比重上升3.07个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少29.35%,占公司总资产比重下降1.93个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少68.57%,占公司总资产比重下降1.49个百分点;短期借款较上年末增加14.25%,占公司总资产比重上升1.06个百分点。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为45.01%,相比上年末上升3.04个百分点;有息资产负债率为37.78%,相比上年末上升2.20个百分点。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为申万宏源证券有限公司,取代了一季度末的太原市宏展房地产开发有限公司。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司持股有所下降。
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值得注意的是,根据半年报数据,海德股份75.09%股份处于质押状态。其中,第一大股东永泰集团有限公司质押12.83亿股公司股份,占其全部持股的99.72%。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为2.27万户,较一季度末增长了2170户,增幅10.56%;户均持股市值由一季度末的58.11万元下降至48.26万元,降幅为16.95%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。