困境资产管理行业,是一个在风险中捕捉机遇的赛道。随着经济结构和周期性调整,利好政策加持,困境资产管理行业成为一个“掘金”的风口。
作为一家持有稀缺AMC(资产管理公司)牌照的上市公司,较早踏入困境资产管理领域的海德股份,上半年呈现强劲的发展势头。2024年上半年,公司实现营业收入约5.90亿元,同比增长7.17%;实现扣非后归母净利润约3.50亿元,同比增长6.66%,再创历史同期新高。
凭借政策东风,抓住时代机遇,海德股份依托“AMC牌照+大数据+AI技术”优势,推动不良资产处置专业化、批量化、智能化发展。今年上半年,在巩固机构业务基本盘的同时,海德股份个贷不良业务取得重大突破,实现与中国人民银行征信系统的对接上线,成功抢占个贷不良业务发展先机。
“压舱石” :机构困境资管业务稳增
当前,我国经济正处于新旧动能转换的关键时期,经济发展中蕴含的困境资产业务机会明显增多, 作为专业困境资产管理机构的AMC公司发展前景广阔。
今年,防范化解金融风险是维护国家安全的重要内容,2024年《政府工作报告》就明确提出“标本兼治化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险,维护经济金融大局稳定”。受益于国家政策的支持,AMC作为服务实体经济、化解金融风险的重要市场参与主体,未来将充分受益并获得巨大发展空间。
作为海德股份业绩稳增的“压舱石”,机构困境在上半年保持了良好增长,为公司经营构筑了稳固基本盘。
细分业务来看,截至上半年末,海德股份能源类困境资产项目存量余额为45.7亿元,板块相关项目运行良好,根据重组协议能够为公司带来长期稳定的重组收益;上市公司困境资产项目余额为5.50亿元,板块现有多个储备项目正持续推进,为提升业绩奠定了良好基础;特殊机遇项目存量余额为22.93亿元,公司已与多家金融机构、地方AMC和非持牌资产管理公司建立了业务联系和合作关系,从不良资产项目筛选、组包、收购、处置等方面进行全方位深度合作。商业地产类困境资产项目存量余额为10.95亿元,分布于北京、长三角等地,为公司带来稳定租金回报的同时,也有效推动了公司的资产增值。
海德股份表示,在近年来的发展中,公司依托控股股东在能源和地产上的产业优势、上市公司重整(重组)管理经验以及稀缺牌照资质,在充分挤压风险,且有足够价格折扣、安全边际的前提下,持续通过重组、盘活、纾困、提质、增效、赋能、处置等多种手段帮助相关领域机构化解不良、提升价值,为经营构筑了稳固基本盘。
“新引擎”:构建个贷不良业务生态圈
当前随着政策的逐步放开,个贷不良资产批量转让市场日趋活跃,个贷不良资产管理领域正成为行业的新蓝海。
根据银行业信贷资产登记流转中心有限公司发布的数据,2024年1-6月,我国在银登中心开展的个贷不良资产批量转让资产包共成交135单,同比增长13%,成交金额达321.5亿元,同比增长128%。
而作为个贷不良领域的重要参与者,海德股份通过建立“AI+司法、电话、调解”的多元化、全链条的高效智能处置平台,目前已形成了“资产收购+后端处置”全链条、专业化、批量化、智能化的科技个贷不良资产管理能力,初步构建了个贷不良业务生态圈,这也使公司在个贷不良资产管理领域抢得了先机。
在内部管理处置服务平台建设方面,上半年,海德股份已实现与中国人民银行征信系统的对接上线,并顺利完成了首笔个贷不良资产债务人征信报送工作,成为行业内为数不多的实现个人征信上线报送的持牌AMC,标志着公司在合规管理、信用评估及风险管理方面迈出了重要一步,有效提升了个贷不良资产管理和处置能力,有利于公司积极履行社会责任、帮扶债务人化解债务、促进社会稳定。
在对外合作与市场拓展方面,公司广泛与全国五大AMC、地方AMC、地方国企等多方市场机构合作,目前已经与长城股权基金、苏州资产、北京国通资产、山东铁投、山东机场资本等机构合作设立个贷不良资产合伙企业。目前公司个贷不良资产管理规模在国内AMC市场中占有率位居行业领先水平。
面对个贷不良资产行业蓝海,海德股份表示,公司将进一步丰富处置手段,完善全国处置网络,提高数字化水平,构建更加安全、高效、智能的管理处置服务平台,实现业务的精细化运营管理,提高处置能力和处置效率,不断扩大市场份额及盈利水平。
高分红:连续三年分红比例超65%
一直以来,为股东带来持续稳定的高回报是海德股份所坚持的“回馈股东”的理念。
今年6月4日,海德股份公布2023年年度权益分派方案,向全体股东每10股派4.25元现金(含税),同时,以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股。
随着业绩向好、经营稳定,海德股份已连续多年实施现金分红。2021年度以6.41亿股股本为基数,向全体股东每10股转增4.5股,派发现金红利4.47元,合计派发现金红利总额为2.87亿元;2022年度,公司再次向全体股东每10股转增4.5股,并派发现金红利6.145元,合计派发现金红利总额为5.71亿元。
据了解,2021年至2023年,海德股份分红比例分别达到74.76%、81.59%、65.11%,在A股上市公司中遥遥领先。
作为业内不多的坚持高比例现金分红的上市公司,海德股份坚持现金分红的做法不仅符合新“国九条”中“强化上市公司现金分红”的大方针,满足监管部门对上市公司回报投资者的要求,也充分展示了海德股份对业绩持续增长的信心,维护了投资者的利益。
据悉,海德股份目前股息率达6%,在A股同行业上市公司中属佼佼者。在业内人士看来,高股息、高分红印证了海德股份的高质量发展,公司具有稳定的盈利能力和充裕的现金流,能够为投资者创造更多价值空间,体现了其稳健的经营理念和良好的企业公民形象。
文/徐倩