公告日期：2024-12-03

股票代码：000735 股票简称：罗牛山 编号：2024-048
罗牛山股份有限公司

关于收购上海同仁药业股份有限公司部分股份并
签署《股份收购协议》暨关联交易的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、关联交易概述

（一）交易基本情况

罗牛山股份有限公司（以下简称“公司”或“罗牛山”）构建了一体化生猪产业链布局，涵盖种猪繁育、生猪养殖、生猪屠宰、肉品加工与销售、饲料研发生产以及检验检测等多个环节。

秉持“畜牧全产业链”经营模式，以充分发挥公司现有产业协同优势，向下游拓展的同时兼顾上游动保业务的延伸，达成对农业产业链与农食一体化关键环节业务的全面覆盖，切实推进公司相关战略发展规划的实施。公司与控股股东罗牛山集团有限公司（以下简称“罗牛山集团”）签订了《股份收购协议》（以下简称“协议”），以自有资金 9,670 万元收购罗牛山集团持有的上海同仁药业股份有限公司（以下简称“同仁药业”或“标的公司”）46.3578%股权，本次交易构成关联交易。本次交易完成后，公司持有的同仁药业股权比例由 16.80%变更为 63.1578%，且同仁药业将纳入公司合并报表范围。

（二）本次交易的背景与目的

1、本次交易的背景

（1）“一体化产业链”是规模畜牧企业发展的趋势

在当今畜牧行业激烈竞争的格局下，“一体化产业链”已成为规模畜牧企业发展的必然趋势。大型猪企正积极借助内生增长与外
延扩张这两种主要途径，全力构建全产业链化运营模式，致力于形成产业集群。这一举措的核心意义在于可提升产业协同效应，强化企业的持续经营能力，使其在应对复杂多变的市场风险时拥有更为坚实的屏障。

动保行业在畜牧产业链中占据着不可或缺的关键地位，其与畜牧养殖业务之间存在着紧密关联。值得关注的是，近年来，大型畜牧企业普遍采取整合动保产业资源的战略手段，以此填补产业链条中存在的薄弱或缺失环节，进而逐步完善契合自身发展需求的 “一体化产业链”战略布局，为在激烈的市场竞争中脱颖而出奠定坚实基础。

（2）国家政策鼓励并大力支持上市公司通过并购重组提质增效
2024 年 4 月 12 日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资
本市场高质量发展的若干意见》，鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量。

2024 年 9 月 24 日，中国证监会发布《关于深化上市公司并购重
组市场改革的意见》，支持上市公司结合自身产业发展需要，在不影响持续经营能力并设置中小投资者利益保护相关安排的基础上，收购有助于补链强链、提升关键技术水平的优质未盈利资产。支持传统行业上市公司并购同行业或上下游资产，加大资源整合，合理提升产业集中度。

（3）动保行业处于低谷徘徊期，具备较佳收购契机

动保行业作为畜牧行业上游的关键配套产业，因供需强关联关系与畜牧行业波动趋同，具有明显的周期性特点。近几年，受猪周期等影响，国内养殖市场景气度不佳，养殖企业为降低成本，纷纷削减兽药的使用量和采购频次，影响了动保企业的利润空间。由于行业整体处于下行趋势，动保企业的市场估值处于近期历史低位，但亦存在随畜牧行业景气度恢复呈现拐点的迹象，若选择此时点对动保企业进行收购，收购方可通过较为合理的价格获取目标企业的资产、技术、品牌、渠道、市场份额等资源，降低并购成本，为后续的整合与协同发展奠定坚实而有利的基础。

2、本次交易的目的和必要性

（1）完善罗牛山产业链生态圈，增强核心竞争力

①同仁药业创建于 1946 年，前身为上海兽药厂，是一家集兽药产品研发、生产经营、技术服务于一体的上海市高新技术企业。截
至 2024 年 9 月 30 日，同仁药业已取得兽药批准文号超 80 个，是一
家以猪用药品为核心，同时涵盖家禽、宠物等其他药品领域的动保企业。同仁药业建立了以集团客户直销与经销商渠道销售相结合的营销网络。同仁药业建立了可控的产品质量控制体系，严格执行各项质量控制措施，其产品连续多年在农业农村部组织的兽药质量监督抽检中保持抽检不合格产品批次为零。

同仁药业旗下的“上兽”品牌，连续多年荣膺“上海名牌”称号。其产品斩获上海市创优赶超产品、优质产品以及农业部优质产
品等多项殊荣。2024 年 1 月 17 日，同仁药业凭借其产品质量保障成
效，获国家农业农村部通报嘉许。

②本次交易有利于上市公司通过外延补链实现“一体化经营”的产业集群效应，符合公司聚焦生猪产业链的核心战略。同仁药业主营的动保药品业务属于公司上游配套产业，本次交易完成后，公司的产业链将覆盖良种繁育、商品猪养殖……
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