$甘肃能源(SZ000791)$  国家电网旗下目前的壳公司主要有明星电力和西昌电力，明星电力是最佳选择。第一，从股权结构和董事会结构看，明星里面的股权结构相对简单西昌电力要复杂的多，董事会人数占多数，电网的掌控力对更大，办起事来更容易。第二，从估值看，两家公司市值虽然差不多，但是明星电力1倍PB，西昌电力2-3倍PB，目前国资对上市公司的净资产等指标是有考核，低于净资产可能涉及国有资产流失，没有发挥保值增值的能力，显然估值低的，特别是PB低的更容易搞事情。第三，明星电力在年初换了董事长和财务总监董事，都是四川电网排下来的，他们的背景主要集中在资产管理、证券事务、政策法规等，从2024年7月中国网承诺到期时间节点和高管的阅历背景看，让人浮想联翩，记得文山电力在重组前，也有类似操作。