今天不拿苏宁和阿里京东拼多多他们这些万亿市值的巨头去比较,因为比较起来,每个人出发的点不一样,得出的结论也会千差万别。今天主要拿曾经的竞争对手国美来比较,这样可能争议会少点。
都说港股流动性差,在大a上市的股估值都会比在港股溢价高出不少,但奇怪的是,在港股的国美零售一直都比在大a上市的苏宁电器估值高出不少。这几年国美和苏宁都是亏损的,不好从利润上去比较,这次我们从营业额上来比较看下:
1,2020年国美营业额是441.2亿,港股给的估值是445.3亿市值,同年苏宁的营业额是2523亿,大A给的估值是714.3亿。
2,2021年国美营业额是464.8亿,港股给的估值是316亿。同年,苏宁的营业额是1389亿,市场给的估值是381.7亿
3,2022年国美营业额174.4亿,和2021年比腰斩似下跌,当时港股市场给的是52.6亿估值。同年苏宁的营业额是713.7亿,相比2021年也是大幅下跌,当时市场给的估值是209.3亿。
4,2023年国美的营业额是6.46亿,相比2022年那是断崖式下跌,可港股市场依然给了国美30.1亿估值。
5,2024年国美半年报预告会比去年同比下跌50%,意味着国美半年报大概营业额在2亿左右,现在港股市场依然给了10亿估值。
6,顺带提下拼多多去年营业额是2476亿,和2020年的苏宁营业额差不多,可结果是如今美股给拼多多估值是1.47万亿,当然,那时的苏宁是亏损的,现在的拼多多是盈利的,成长性也没啥可比性。可话又说回来,就算苏宁赚钱最厉害的时候,又恰逢牛市,苏宁的市值也才2000亿出头。大家都有成长期,又不是一下子就从盛转衰的不是,凭啥你能估值1.47万亿?
如今国美只剩下一个空壳,半年的营收才2亿,负债率130%,利润巨亏,港股还能给国美10个亿的估值;美股里同为家电零售的百思买,今年半年营收600多亿,半年的利润算它20亿,美股能给它1300多亿的估值。
为啥到了大A,苏宁半年报大概会在300亿左右,利润已经有望扭亏为盈,结果给苏宁的估值才120亿不到?
在这里多说几句,在吧里看到些低智言论,正好今天一并反驳了:
好多人都在说国内的房子卖不动了,家电也跟着卖不动了,难道美国房子就能大卖,所以家电零售的百思买也跟着大卖家电?难道淘宝京东苏宁卖了那么多的家电营业额全是假的?
又有人说,苏宁是二道贩子,存不存在这个市场没那么重要。我倒是想问下,阿里,京东,拼多多这些电商难道不是二道贩子?线下的百货商场,难道不是二道贩子?大A真的要清理二道贩子的话,估计全市场得清掉2成的股。
还有人说,苏宁退市了,苏宁还是那个苏宁,正常经营,怎么总是有人说出这么降智的话?苏宁现在负债这么高,退市了,就失去一个融资平台,品牌和口碑也会直线下降。对于靠品牌活着的公司,退市意味着倒闭,光债权人要债就能把你要跨了,更别谈其他上市公司给你供货了,没货你卖什么?多看看国美如今的惨样吧,这还没从港股退市呢,就已经倒闭了。
现在苏宁最让人诟病的就是负债太高,可哪个企业没有负债?如果苏宁能把负债降到70%以下,那就是一个健康的企业,换算成金额的话,也就是再还掉200多亿就可以了。根据近几年苏宁还账的表现,只需要1年的时间就能把负债降到一个合理的范畴。
你们这些唱空的,多拿点实际情况来我帖子里唱空,我一一都能给你反驳了。
至于股价就是不涨,这我没话说,我没那本事把股价唱涨了。
如今股价跌成这样,每天的800来万的成交额对于一只百亿市值的股来说,真的是没眼看,里面的不想动,外面的又不敢进来。这几天,除去庄上下维护股价做的市值管理,散户成交的金额估计300万都不到。如果苏宁真的像大家口中说的一无是处,里面20万的股东,不可能个个都是选择躺平不交易吧?
对于那些持股的,我想说你们要是觉得苏宁的股价被高估了,可以选择卖出,每天都给机会让你自由买卖。真的没必要一边到处发泄情绪,一边又死活不肯卖出,这样折磨自己又何必呢?
本老人的观点一直是看多的,我也一直相信如今的苏宁完全被低估了,我看多,不代表股价立马就会涨。别股价下跌了,就来找我,我要是有这能力,我还来股吧和你们吹水?
现在股价一直被庄压着不让涨,自然有庄的目的。我们散户在没形成合力前,左右不了股价,能做的也只能是躺平等风来。
我的投资经验告诉我,如今的苏宁具备了困境反转的所有因子,在这些因子没有变化之前,不管主力如何控盘,持股不动是最佳的策略。
耐心,信心,平常心,三心合一,做时间的朋友,得与失,都是命中注定的。