$南极电商(SZ002127)$  3000亿市值的shein，或将是南极电商的明天

很多人认为南极人的产品是买了不敢承认的low品牌，进而也认为南极电商是一家卖吊牌与消费品牌力的垃圾公司，然而，我认为这样观念的朋友一定没有深入了解南极电商这家公司，只是看到了它的一些不太光鲜的表面。辩证的来说，这样的观念越多，越有可能促使南极成为数倍增长的大牛股。

稍微深入了解就会发现，南极人在中国的渗透达到几亿人。试想一下，一家公司肆意随意的出售自己的牌子长达十多年，依然有几亿的用户，那为何还有多数人不看好这家公司，难道是这几亿的用户的问题？这个现象很好的呈现了认知差。就如同大家最初对拼多多的观念一样。毕竟，大多数能拿出数十万闲钱炒股的散户朋友们很少购买南极人，或者说不屑于购买南极人。

1、南极电商价格处于严重低估时期

公司2021年初以来遭受的暴跌主要有两个原因，第一是财务造假风波，第二是公司在阿里平台的GMV增长停滞了。财务造假这个事情基本是可以否定，公司出面辟了谣，而且过去半年了，证券会没有任何声音。另一方面，南极人在淘宝的增长已经边际递减了，但2020年公司在拼多多渠道实现 GMV 88.01 亿元，同比增速达 121.98%，占比提升 8.92%至21.89%，拼多多有望在 2022 年取代淘宝成为第一大渠道，所谓西边不亮东边亮。南极人在抖音的GMV也同样非常亮眼，在今年3——6月份的销量排名分别是19、1、1、1。而且抖音在6月初完成了电商业务组织架构的调整，电商业务成为一级业务部门，2022年的总成交额目标是1.2万亿人民币，要知道2020抖音成交总额只有1860亿人民币，南极电商必将在这波抖音电商业务的升级中享受巨大福利。