证券代码：002131 证券简称：利欧股份
利欧集团股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2017-001
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 一对一沟通
其他
参与单位名称及人员姓名 1、 平安信托有限责任公司 韩晓
2、 广发证券股份有限公司旷实、沈明辉
3、 中兵广发投资基金管理有限公司 张群
4、 光大证券资产管理有限公司 王 杭
5、 兴证证券资产管理有限公司 张凯帆
6、 方正证券股份有限公司王蒙、储莎莎
7、 兴全基金薛怡然
8、 民生通惠资产管理有限公司黄岑安
9、 上海承霖投资管理有限公司 周衍峰
10、 华创证券有限责任公司 潘文韬
11、 和君集团有限公司 曲笑辉
12、 万联证券股份有限公司 贾明乐
13、 上海赛福股权投资基金 沈知
14、 若干个人投资者
时间 2017年4月14日
地点 上海市普陀区中山北路3300号月星环球港公司会议室
上市公司接待人员 利欧股份董秘张旭波
投资者关系活动主要内容介绍
一、介绍公司情况
1、2016年经营数据解读
1）业绩回顾
公司2016年实现营业收入73.54亿元，同比增长67.44%；归属于上市公司股东净利润5.71亿元，同比增长153.32%；扣非后净利润5.29亿元，同比增长158.76%；每股收益0.37元，同比增长94.74%；加权平均的净资产收益率为9.11%，同比降低1.6百分点。年末总资产为112.91亿元，同比增长34.4%，净资产73.78亿元，同比增长28.92%。
数字板块业务高速发展，制造业板块稳中向好。2014年开始，公司持续在做并购，收入和净利润持续增长。2014-2016年公司收入复合年均增长率59.96%，净利润复合年均增长率为78.15%。2016年收入增长的主要原因：1）万圣伟业和微创2015年仅12月份业绩并表，2016年全年业绩并入；2）2016年9月并入智趣广告的业绩；3）原来三家公司自身的业务增长较好。

2）分行业介绍
分行业来看，2016年的收入中，互联网业务占比72.84%，制造业务占比26.66%。
制造业板块：稳中向好，收入平稳，毛利率逐步提升，预计2017年业绩继续平稳增长。
互联网板块：高速发展，2014-2016年公司收入年复合增长率134.03%，毛利率保持平稳。从6家子公司来看，净利润总和4.94亿元，全部完成业绩承诺。其中，2014年收购的3家公司，2016年为业绩对赌的最后一年，3家公司全部完成了业绩承诺；2015年收购的万圣伟业和微创时代，前2年也完成了业绩承诺；2016年收购的智趣广告，也完成了第一年的业绩承诺。

3）其他重要事项说明
利润分配方案：向全体股东每10股派发0.37元（含税），同时以资本公积每10股转增25股。4月21日开股东会，会后确定具体分配时点。
股权激励：由于方案设计时未能充分考虑股权激励费用的问题，今年15%的行权比例未能行权。

2、可转债情况
前几年，上市公司再融资的主要方式是定增。从去年下半年开始，证监会收紧定增。为了进一步促进公司业务发展，获得经营所需的资金，公司制定了可转债计划。从市场来看，可转债兼有债性和股性，对投资人而言没有亏损风险，利息收入是有保障的，同时还有额外收益的可能，因此比较受欢迎。

3、未来展望
2017年百亿销售目标，增长主要依靠营销业务。其中，媒介代理等体量较大的业务更容易有较大增长。外延并购方面，我们会持续看RTB产业链的技术型公司，不过面对国内较强的外汇监管环境，并购节奏可能不如市场预期那么快。我们希望通过努力，进一步扩大业务规模，增强公司竞争力，成为亚太地区领先的数字传播集团。

二、Q