消费是推动经济高质量发展的“稳定器”与“压舱石”。对于支持消费的重要金融业态，消费金融行业2024年注定是不平凡的一年。
一方面，《消费金融公司管理办法》出台为行业奠定发展新基调；另一方面，行业机构此消彼长，2024年年末巨头入场也酝酿着新一年的市场座次轮动可能；此外，扩内需、促消费的需求也推动消费金融行业产品供给和服务升级进一步迭代。
面对资产规模超过1.2万亿元、贷款余额突破1.1万亿元的庞大市场，服务客户已经超过3.7亿人次的消费金融行业如何适应新的监管要求、市场环境与实体经济需要，进一步实现行业自身和消费市场的高质量发展？
在业内人士看来，消费金融新一年的挑战，一是如何应对需求不足影响，挖掘内需市场增量，将短板转化为潜力板，为促进消费添砖加瓦；二是如何应对新周期下对原有风控模型的考验，保证资产质量守住风险底线。而这无疑都指向机构对“内”力的挖掘与释放。
快增长
一直以来，消费金融公司以服务基层客群的差异化经营为特色，作为传统个人金融服务（主要指信用卡贷款）的补充，消费金融更加强调普惠性和便捷性，具有单笔授信额度小、审批速度快、无须抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等特点。
过去十年，依靠原试点管理办法，消费金融行业增长迅速，取得了阶段性的发展成果。根据中国银行业协会发布的信息，截至2021年年末、2022年年末、2023年年末，消费金融公司贷款余额分别达到7106亿元、8349亿元、11534亿元，同比增长44.2%、17.5%、38.2%；资产总额达到7530亿元、8844亿元、12087亿元，同比增长43.5%、17.5%、36.7%，高于经济和消费增速，为恢复和扩大消费需求作出了积极贡献，助力国民经济平稳运行。
《消费金融公司管理办法》（以下简称《办法》）的出台为消费金融行业发展重置顶层设计，从公司治理、股权管理、消费者权益保护等领域全面发力，在加强对消费金融公司监督管理的同时，也为整个行业的规范经营和高质量发展指明了新方向。
中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君在接受记者采访时表示，《办法》中提高主要出资人的资产、营业收入等指标标准，以及最低持股比例要求，提高消费金融公司最低注册资本金等要求都是为了强化主要出资人的股东责任，进一步增强消费金融公司风险抵御能力。
《办法》发布后，持牌消费金融公司纷纷积极完成监管要求，随着湖南畅饮五八消费金融、中信消费金融有限公司、四川锦程消费金融等公司陆续完成增资事宜，截至2024年年末，未满足《办法》注册资本要求的消金公司剩余7家。
2024年12月，河北幸福消费金融股份有限公司2.5亿股股权拍卖连续遭遇无人问津，同月，昔日消费金融巨头捷信消费金融的重组终于落地，京东集团在获得消费金融牌照的同时，天津银行与外贸信托作为捷信消金股份质权人的尴尬局面也即将迎来终结。
作为消费金融市场的重要参与者之一，金融科技公司也对2024年的监管合规变化感同身受。
金融科技上市公司奇富科技（NAS-DAQ：QFIN）有关负责人表示，过去一年里在监管指引下，行业持续规范发展，行业机构聚焦普惠金融，推动消费复苏，助力实体经济。行业多元化主体参与、多层次服务供给格局稳固，多数从业机构在风险释放后重回增长。
强竞争
在强监管背景下，日趋规范的消费金融市场也受到了资本的追捧。在促消费、稳增长利好政策刺激下，多家消费金融公司强势增资、密集发行金融债、ABS（资产支持证券）进行融资“补血”。
2024年4月，宁波银行（002142.SZ）发布公告，拟与宁波市金融控股有限公司对浙江宁银消费金融股份有限公司（以下简称“宁银消金”）共同增资，其中，宁波银行拟出资金额为12.26亿元。本次增资后，宁银消金的注册资本预计将增至45亿元。
2024年12月，南京银行（601009.SH）拟通过增资扩股的方式补充南银法巴消费金融有限公司（以下简称“南银法巴消金”）资本，增资后注册资本由52.15亿元增加至60亿元。若本次增资完成后，南银法巴消费金融注册资本有望冲击行业第五名。
在2024年11月末，南银法巴消金成功发行南银法巴系列第二期资产支持证券。发行额度19.32亿元，其中，优先A档14.14亿元，发行利率2.00%，创自2024年以来消金公司ABS发行利率最低纪录。
仅仅不到一周，该纪录就被打破。2024年12月4日，宁银消宁惠2024年第一期个人消费贷款资产支持证券（ABS）的簿记建档发行结果发布，在该期ABS中，优先A级ABS的发行总额为13.85亿元，票面利率下探至1.90%，再创消费金融行业新低；而优先B级ABS的发行规模为1亿元，票面利率为2.02%。
5日宁银消金又顺利完成2024年第一期金融债券的发行，发行规模为15亿元，票面利率为2.08%。
同月6日，上海尚诚消费金融股份有限公司公布了2024年第一期金融债券的发行情况，该期债券的发行额度达到15亿元人民币，票面利率确定为2.10%。
根据记者不完全统计，11家消费金融公司共计发行金融债券519亿元；与此同时，7家消费金融公司发行ABS合计212.35亿元。
至此，2024年消费金融公司金融债券发行规模是2023年的34.6倍。
拼内力
2024年中央经济工作会议也将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”放在重点任务的首位。扩内需、促消费也成为金融业大展身手、服务国家战略的重要阵地。
2024年，消费金融市场参与机构在助推消费高质量发展上的一系列实践变化反映出，过去粗放的发展模式已经不适合当下发展，越来越精细化的模式才是唯一的出路。
有前瞻意识的消费金融公司和除了流量平台以外的消费金融市场参与方在近年觉醒。“如何降低运营资金成本、强化全程风险控制、推动自营获客渠道拓客，以及顺应数字转型趋势将是未来保持竞争力的重中之重。”前述从业者强调道。
随着《关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于促进非银行金融机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动的通知》等政策的出台，消费金融公司积极创新，将产品和服务嵌入购物、旅游、出行等众多消费场景，不断提升普惠金融的覆盖面和服务能力，更好地做到促消费、惠民生。
中邮消费金融有限公司告诉记者，经历“大浪淘沙”的市场洗礼后，消费金融行业加速从“拓增量”转向“保存量”，发展模式也由追求规模扩张转向精细化运营。在新格局下，头部国有银行以及具有零售信贷经验的头部城商行入场，加剧行业竞争，但因为股东背景差异大，对各自消费金融公司业务战略定位有所不同，这将在市场上引起一定的“鲇鱼效应”，进而提升整个行业的竞争活性，促进更多企业加强风险管理、优化产品结构、强化科技创新，推进行业高质量发展。
奇富科技负责人表示，在2024年可以感受到的另一大明显变化是数字化转型加速，部分机构在知识产权持有、前沿技术应用及联合研究方面取得成果，主要集中于大模型、隐私计算、AI 等前沿技术在业务的应用，数字技术、智能技术在机构稳健前行中作用显著，提升了服务效率、覆盖率和安全性等。
“此外，数字化也将在2025年获得持续推进，机构将继续加大科技投入，深化业务与技术融合，通过创新产品服务构筑数智金融新生态，在政策利好和市场需求双轮驱动下，重塑金融发展生态，推动数智变革，同时金融消费者权益保护机制也将日益完善，金融服务将更加丰富、暖心和个性化。”上述负责人补充道。
