公告日期：2025-01-16

证券简称：南方精工 证券代码：002553
江苏南方精工股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用的可行性分析报告

二〇二五年一月

本可行性分析报告（以下简称“本报告”）中如无特别说明，相关用语具有与《江苏南方精工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。
一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过 36,609.42 万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金

1 精密制动、传动零部件产线建设项目 19,202.17 19,202.17

2 精密工业轴承产线建设项目 17,407.25 17,407.25

合计 36,609.42 36,609.42

注：表内数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。

募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并确定上述募集资金投资项目的优先顺序、具体投入金额等；募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）精密制动、传动零部件产线建设项目

1、项目基本情况

本项目将由南方精工实施，项目实施地点位于江苏省常州市武进高新技术开发区龙翔路公司现有厂房。本项目拟新建精密制动、传动零部件加工和装配生产线，扩大公司精密制动、传动零部件产品生产规模。

2、项目实施的必要性

（1）把握“国产替代”历史发展机遇，提升盈利水平

在国家政策大力支持、汽车消费需求不断上升等因素的带动下，我国汽车工业迎来快速发展黄金期。根据中国汽车工业协会的数据，2023 年我国汽车产销
分别完成 3,016.1 万辆和 3,009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%，已连续 15
年蝉联全球第一。与此同时，我国汽车行业整体呈现“新能源汽车加速渗透”的
特征，2023 年我国新能源汽车产销分别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别
增长 35.8%和 37.9%，市场渗透率超 30%。我国新能源汽车出口规模逐年快速增长，自主品牌海外认可度不断提升，我国新能源汽车出口规模从 2021 年的 30.8
万辆扩大至 2023 年的 120.3 万辆，增长幅度近 4 倍。

目前，新能源汽车引领的技术革新正推动汽车工业向全新的方向发展，并伴随《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》政策加持，国内汽车零部件行业亦逐步进入“国产替代”的历史性发展阶段，特别是核心零部件领域由国际厂商主导的局面正逐渐被打破。

“国产替代”新阶段为我国一批具有先进制造能力的汽车零部件制造厂商带来了新的发展空间，公司亟需把握汽车零部件“国产替代”的历史发展机遇，通过实施本项目持续加强市场竞争力，在行业发展新阶段进一步提升盈利水平。
（2）顺应汽车智能化发展趋势，加速线控制动产品市场布局

伴随“碳达峰”和“碳中和”战略的实施以及消费者对于汽车产品的丰富功能需求，我国汽车电动化、智能化发展进程加快，各车企不断增加智能电子化配置，其中汽车制动系统开始快速向线控制动方向演进，线控制动系统可通过电子助力替代真空助力、能量回收效率较高，叠加能较好满足高级别自动驾驶对于以电信号实现主动制动的新需求，在新能源及高端燃油汽车的装配率不断攀升。根据高工智能汽车研究院的数据，2023 年国内乘用车（不含进出口）线控制动装配量为 795.77 万套，同比增长 60.……
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