宏观

　　财政部、央行定于1月14日上午9:00至9:30，进行2025年中央国库现金管理商业银行定期存款（一期）招投标。本期操作量1200亿元，期限2个月（63天），起息日为2025年1月14日，到期日为2025年3月18日（遇节假日顺延）。

　　国家统计局数据显示，2024年12月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。2024年全年，全国居民消费价格同比上涨0.2%。

　　公司

　　国泰君安、海通证券合并重组获上交所审核通过。两家公司表示，将尽快完成营运整合过渡，推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作。合并后公司将坚持以服务金融强国和上海国际金融中心建设为己任，强化功能定位，对标国际一流，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。

　　藏格矿业公告称，控股股东藏格创投及其一致行动人和第二大股东新沙鸿运投资正在筹划股份转让事宜，预计转让股份占公司总股本的24.72%，股票1月10日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。本次交易对手方为紫金矿业集团股份有限公司或其控股子公司。

　　美国贸易代表办公室（USTR）发布《2024假冒和盗版恶名市场清单》。腾讯微信首次从名单中移除。腾讯微信曾在2022年和2023年两次被列入名单，今年首次被移除。

　　哔哩哔哩1月9日表示，B站与中央广播电视总台《2025年春节联欢晚会》达成重要合作。除夕夜，B站将全程同步直播央视春晚，并成为央视蛇年春晚的独家弹幕视频平台。据介绍，这将是B站成立15年以来，首次直播央视春晚。

　　1月9日，浙江杭州多位比亚迪车主在社交平台表示，早上出门打开手机，发现比亚迪APP始终无法连接，远程解锁功能失灵，导致无法正常开启车门，整个出行计划全部被打乱。对此，比亚迪官方客服回应称，系“云服务系统异常”所致，目前已恢复正常。

　　针对市场关注的债务兑付问题，万科方面1月9日回应，针对2025年将要到期的公开债务，公司会全力以赴，继续从经营端和融资端等多方面筹集资金。万科表示，将通过积极销售回款、持续推进大宗交易、加快非主营业务退出和持续争取融资资源等方式，应对相关债务兑付。

　　有媒体报道称，五粮液旗下核心大单品——第八代五粮液已暂停供货。对此，五粮液的工作人员表示，董办暂未收到确切的消息，还需要求证一下，相对一线销售或存在信息滞后的情况。

　　信达地产公告，公司与中国信达及鑫盛利保共同发起设立房地产行业存量资产纾困盘活基金。母基金认缴总规模200.01亿元，其中公司认缴100亿元作为劣后级有限合伙人，主要投资于房地产行业问题企业纾困、问题项目盘活，参与破产重整、法拍等特殊机遇投资，支持项目保交付和三大工程建设等。

　　近日，网红按摩仪器SKG背后的母公司未来穿戴健康科技股份有限公司在深圳证监局办理辅导备案登记，拟在北交所IPO，辅导机构为中信建投证券。

　　市场

　　1月9日，A股市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，大小指数走势分化。板块方面，PCB概念、人形机器人、液冷服务器、军工等板块涨幅居前，港口、油气、流感、服装等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.58%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.11%。

　　1月9日，香港恒生指数跌0.20%，恒生科技指数涨0.10%。航空股领涨，汽车股跌幅居前；中兴通讯涨近10%，国泰航空涨超7%，小米集团、中芯国际涨近3%；理想汽车、小鹏汽车跌超3%。

　　1月9日，南向资金净买入113.63亿港元。腾讯控股、小米集团-W、中芯国际分别获净买入59.99亿港元、8.16亿港元、4.77亿港元；美团-W净卖出额居首，金额为6.93亿港元。

　　北交所上市公司2024年现金分红254家次（去重后224家），分红金额共计62.98亿元，同比增长22.74%。与此同时，73.21%的公司股利支付率超过30%。

　　1月9日，国泰君安济南能源供热REIT公布了认购申请确认比例结果，其中网下投资者认购申请确认比例为0.7094%，公众投资者配售比例为0.1229%，均创公募REITs市场有史以来的新低，成为最火的产品。以公众投资者部分为例，投资者认购1万元仅能获配12.29元，比例高达813:1。

　　1月9日，多只跨境ETF尾盘大涨。其中，标普消费ETF（159529）溢价率飙升至51.82%，涨幅达10%，尾盘触及涨停。此外，沙特ETF（159329）溢价率超20%，也实现了尾盘涨停。标普500ETF（159612）和德国ETF（159561）等多只基金溢价率超过10%。与之伴随的则是上述跨境ETF的换手率不断上升。其中德国ETF的换手率更是超过了1800%，沙特ETF的换手率接近1200%。标普消费ETF、亚太精选ETF的同日换手率都超过了700%。跨境ETF的持续高溢价也引发市场关注，多家基金公司发布了相关提示风险的公告。

　　景顺长城基金公告，标普消费ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。为保护投资者利益，基金将于1月10日开市起停牌，复牌时间另行公告。

　　高盛上调多家中国银行股评级。高盛将工商银行A股评级上调至中性，目标价7.56元；将农业银行A股评级上调至中性，目标价6.06元；将招商银行A股评级上调至买进，目标价49.85元；将中国银行A股评级上调至买进，目标价6.60元。

　　行业

　　北京正式印发《加快北京市脑机接口创新发展行动方案（2025-2030年）》。方案提出，到2027年，产出一批重大原创性成果，突破脑机接口电极、芯片、编解码算法等关键核心技术，推动小型化高通量植入式传感器、高通道采集刺激一体化植入式芯片、植入式微型电池等产品性能达到国际领先水平，打造世界领先的智能脑机系统，并在临床上得到初步应用。

　　2025年全国邮政工作会议召开。会议明确了2025年工作思路及重点任务，2025年行业仍将继续保持稳步上升态势，预计邮政行业寄递业务量完成2080亿件，业务收入完成1.8万亿元，增速分别达7%、6%左右；快递业务量、业务收入分别完成1900亿件、1.5万亿元，增速8%左右。

　　乘联分会披露，2024年12月全国乘用车市场零售263.5万辆，同比增长12.0%，环比增长8.7%。2024年累计零售2289.4万辆，同比增长5.5%。

　　民生

　　1月9日，淘宝天猫召开商家服务大会，宣布将建立电商行业内首个账号诚信体系。据介绍，淘宝天猫将加强全链路异常退款保障，虚假凭证、异常退款一键反馈。异常行为处置能力更全面，对职业羊毛党可限制下单。对于职业羊毛党，淘宝天猫还将配合相关部门，移送司法机关。

　　香港特别行政区政府土地注册处发布通报，2024年香港全年整体楼宇买卖合约登记量(包括住宅、车位及工商铺物业等)达67979宗，同比增长17.1%，创近三年新高。其中，2024年香港住宅楼宇全年成交53099宗，亦创近三年新高。

　　海外要闻

　　美国加利福尼亚州南部洛杉矶地区山火持续肆虐。截至美国时间1月8日下午，已造成至少5人死亡、至少1100栋房屋损毁。其中，包括多位好莱坞明星的豪宅。此外，著名的主题乐园好莱坞环球影城8日临时关闭。

　　虚拟货币市场迎来抛售潮，比特币跌破9.3万美元整数关口，截至1月9日17点，比特币价格报92958.7美元，24小时内跌幅为3.07%。CoinGlass数据显示，最近24小时内，全球共有16.6万人爆仓，爆仓金额高达4.85亿美元，约合35.56亿元人民币。

　　央视新闻消息，日本民间企业“i太空公司”（ispace）当地时间1月9日表示，计划于本月15日再次发射月球探测器。探测器将在美国佛罗里达州的肯尼迪航天中心，由美国太空探索技术公司（SpaceX）的“猎鹰9”火箭发射升空。

　　日本三菱日联银行发布消息称，该银行当天出现系统故障，导致个人及企业用户的部分网络银行交易受到影响，跨行转账也发生延迟。此外，有部分用户在其他银行的自动取款机使用该行的银行卡无法取款。

　　日本食品企业味之素宣布将从4月开始上调606项产品的价格，涨幅为1%至48%，以应对成本上升。

　　当地时间周四上午，韩国廉价航空公司真航空（Jin Air）一架从日本飞往韩国的航班因飞机出现机械故障而停飞。执飞该航班的波音737-800客机（与济州航空坠毁飞机同一机型）于上午9时30分在飞行前检查中被发现水平稳定器出现问题，航司认为需要更换零部件才能解决，并取消了航班，机上87名乘客被转移到下午2点起飞的下一班航班上。

　　马斯克在最新连线采访中表示，今年目标是制造数千台擎天柱人形机器人，以后或每年翻10倍；明年目标是生产50000到100,000个人形机器人，然后在第二年再增加10倍。

　　纽约房地产开发商RXR收购了曼哈顿美洲大道 1211 号写字楼 49% 的股份，该写字楼是鲁伯特-默多克的新闻集团总部所在地。

　　当地时间1月8日，华特迪士尼公司在拉斯维加斯消费电子展（CES）上表示，迪士尼旗下Disney+、Hulu和ESPN+平台的月活跃用户达到1.57亿，其中美国和加拿大占1.12亿。

　　重要公告

　　包钢股份：拟调整一季度稀土精矿关联交易价格。

　　方正科技：公司股东方正互联进入破产清算程序。

　　济高发展：诉讼判决结果可能导致公司净资产为负的情形。

　　神雾节能：控股子公司签订10.03亿元重大合同。

　　张家界：与电广传媒签署战略合作框架协议。

　　兆丰股份：与浙江大学杭州国际科创中心战略合作。

　　力鼎光电：AR眼镜或AI眼镜非公司光学产品主要应用领域。

　　晶华新材：主营业务不涉及“液态金属散热材料”。

　　*ST大药：公司股票可能被终止上市。

　　水晶光电：2024年净利同比预增66.6%-86.59%。

　　海大集团：2024年净利润同比预增55.04%-75.1%。

　　精测电子：拟8850万元收购江门精测72.5%股权。

　　江海股份：控股股东股份协议转让事项获得深交所合规性确认，浙江省国资委将成为实控人。

　　新大陆：拟3.5亿元-7亿元回购股份。

　　安杰思：股东新建元和天堂硅谷拟合计减持不超过3%股份。