公告日期：2025-01-06

报告名称 第一创业证券股份有限公司2025
年面向专业投资者公开发行公司
债券（第一期）信用评级报告

目录 评定等级及主要观点

发债概况

发债主体

偿债环境

财富创造能力

偿债来源与负债平衡

外部支持

评级结论

联系电话：+86-10-67413300 客服电话：+ 86-4008-84-4008 传真：+86-10-67413555 Email: dagongratings@dagongcredit.com
地址：中国北京市海淀区西三环北路 89 号中国外文大厦 A 座 3 层 公司网站：www.dagongcredit.com

信用等级公告

DGZX-R【2024】01750

大公国际资信评估有限公司通过对第一创业证券股份有限公司主体及其拟发行的 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的信用状况进行分析和评估，确定第一创业证券股份有限公司的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，第一创业证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）品种一的信用等级为AAA，品种二的信用等级为 AAA。

特此公告。

大公国际资信评估有限公司
评审委员会主任：

二〇二四年十二月三十日

评定等级 主要观点

发债主体： 第一创业证券股份有限公司 第一创业证券股份有限公司（以下简称“第
债项信用等级： 品种一：AAA 一创业证券”或“公司”）主要从事证券经纪、
品种二：AAA 固定收益、资产管理及基金管理、投资银行等证
主体信用等级： AAA 券业务。本次评级结果表明公司子公司创金合信
评级展望： 稳定 基金管理有限公司（以下简称“创金合信”）行
债项概况 业竞争力较强，公司固定收益业务转型持续推进，
注册总额： 不超过 60 亿元（含 60 亿元） 外部融资渠道畅通，同时第一大股东北京国有资
品种一、品种二总计不超过 15 亿 本运营管理有限公司（以下简称“北京国管”）
本期发行规模： 元（含 15 亿元），两个品种设置 在市场拓展与业务发展等方面给予公司较多支
品种间回拨选择权，回拨比例不 持；但受行业环境和市场行情等因素影响，公司
受限制

债券期限： 品种一为 5 年，品种二为 3 年 盈利的稳定性有待提升；2022～2023 年末，由于
每年付息一次，到期一次还本， 次级债计入附属净资本金额减少，公司净资本总
偿还方式： 最后一期利息随本金的兑付一起

支付 额有所下降。

发行目的： 偿还有息债务及补充流动资金 优势与风险关注

主要财务数据和指标（单位：亿元、%） 主要优势/机遇：

项目 2024.9 2023 2022 2021 公司子公司创金合信私募资产管理产品月均
总资产 471.26 452.81 478.07 431.47 规模排名居前，行业竞争力较强；

所有者权益 161.21 152.93 152.61 149.89

净资本* 99.15 89.44……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。