光伏行业重磅消息又来袭，在高效光伏电池领域弯道超车的钧达股份(002865)又一次展现了它的“高效”。
7月25日晚，钧达股份对外发布《关于拟投资建设阿曼年产5GW高效电池生产基地项目的公告》，拟斥资2.8亿美元在阿曼苏丹国苏哈尔自贸区投资建设5GW高效电池生产基地，预计2025年建成。
这是继钧达股份6月中旬宣布拟在阿曼投建10GW光伏电池产能后的最新重要进展。两者间隔仅一个多月，再度展现“钧达速度”。钧达股份的高效一直被市场津津乐道，2022年公司在滁州基地规划的第一座18GW N型TOPCon产能项目，仅用时140天便完成了一期，而相同体量的建设至少需要9个月。不仅如此，钧达股份作为业内最早卡位N型TOPCon高效光伏电池的企业，率先实现了产品的迭代升级和规模化量产，“钧达速度”持续显现。
落地阿曼，补足海外电池产能缺口
凭借“钧达速度”，公司已赢得全球十大组件厂商中九家的青睐，2023年其N型TOPCon市占率全球第一，大规模量产转换效率从24.5%不断提升至超26%，为当前业内最高水平，钧达股份一跃成为全球高效光伏电池引领者。
2023年起，钧达股份逐步启动海外市场拓展，构建海外客户体系，客户涵盖亚洲、欧洲、北美、南美等多个区域。“海外主要国家正着手构建本土光伏产业链，但受制于光伏电池高技术壁垒及对人才、研发要求较高等因素，海外光伏电池产能较为紧缺。”钧达股份在本次公告中表示。
光伏业内人士也认为，“公司项目落地阿曼，除了看重该地区新能源‘蓝海’市场，也看重了阿曼辐射的海外市场存在较大的光伏电池片需求缺口”。
一方面，中东地区长久以来以传统能源为主导，而今正乘着光伏产业兴起的东风发展新能源。该地区光照条件优越，加上全球光伏产业链成本的持续走低，沙特、阿曼等多个中东国家已着手制定一系列鼓励可再生能源发展的政策措施，积极投身于全球能源转型的大潮中。比如钧达股份此次即将落地的阿曼地区，早在2020年，阿曼政府便提出《2040愿景》，规划到2030年，可再生能源消费比例达到20%，2040年达到35—39%。Infolink Consulting数据也显示，中东地区对太阳能的需求预计将从2023年的20.5—23.6GW增至2027年的29—35GW，市场潜力巨大。
另一方面，据中信建投研究，2023年东南亚四国在美国进口组件金额中占比约3/4，后续美国光伏组件供应将主要依靠美国本土以及除东南亚四国之外的海外供应。而在电池侧，据PVinfolink统计，2023年年底美国本土组件产能23.5GW，2024年年底电池/组件产能规划约7GW/56GW，电池产能相对紧缺。
据悉，阿曼与包括美国在内的多个国家签订了自贸协定。因此，钧达股份在阿曼建设生产基地可以充分利用阿曼的区位和资源优势，与海外本土和国内布局海外的光伏产业链企业均可形成通力合作，推动公司在国际化业务布局。
光伏电池出口高景气度，紧抓新兴市场发展机遇
今年海外光伏市场持续迎来高景气度。
国金证券数据显示，6月电池组件合计出口29.3GW，同比增长51.8%，环比增长8.1%；其中组件、电池分别出口23.7/5.6GW，同比增长42%、112.2%。1—6月电池组件出口157.7GW，同比增长34%。
该高景气度也反映在了钧达股份海外销售的数据中。2024年一季度，公司实现海外销售4.31亿元，占比从2023年度的4.69%提升至11.62%。公司此前发布的2024年中报预告也显示，上半年公司实现电池产品出货19.21GW（其中N型出货16.43GW，占比达85.5%），保持较高开机率，其中海外销售占比持续提升。
值得注意的是，亚非拉等新兴市场景气度持续提升。根据国金证券数据，6月巴基斯坦出口1.9GW环比翻倍、沙特出口1.7GW、印度出口1.1GW。平安证券研报显示，在当前美国、印度等国家光伏贸易保护政策加码的背景下，新兴市场的重要性明显提升，而放眼全球，中东可能是光伏发展潜力最为突出的新兴市场。
这意味着若钧达股份本次落地阿曼的光伏电池项目能于2025年顺利建成，不仅为阿曼地区能源转型赋能，也将刺激公司海外市场销售占比的进一步提升。
除钧达股份加码布局外，据不完全统计，A股市场上，布局中东地区业务的公司超过50家。其中电力设备公司数量最多，达到11家。比如在7月16日两只沙特ETF基金首秀当天，晶科能源、TCL中环、阳光电源三家光伏巨头集中释放沙特地区光伏项目合作消息。
以上企业相继宣布落子中东，预示着中东或已悄然成为中国新能源企业走向世界的桥头堡。未来一旦合作模式成熟并展现出显著成效，有望进一步吸引更多新能源企业涌向中东。
针对本次阿曼年产5GW高效电池项目的正式落地，业内人士认为，阿曼高效电池生产基地项目的投资建设，是钧达股份国际化战略的关键一跃，也彰显了作为光伏电池片专业化厂商的核心竞争力。当然，目前公司也在持续推动H股发行准备工作。钧达股份H股如能成功上市，将会为阿曼项目提供资金支持，并有效提升公司全球化形象。
追求专业化，打造差异化竞争优势
“2023年钧达股份N型TOPCon电池市占率达到全球第一，或许离不开公司长期坚持的专业化。”业内人士补充认为。
与行业内追求一体化运营的企业不同，钧达股份在电池专业化方面的专注使其在技术研发和产品性能上遥遥领先。
通过不断提升电池效率，优化能量密度和使用寿命，钧达股份N型高效电池产品在市场上已具备先发优势，成为目前行业内首家实现N型TOPCon电池大规模量产的专业化电池厂商，其TOPCon电池转换效率达26.2%以上，行业领先。
今年6月，钧达股份在SNEC上推出了MoNo 2系列N型TOPCon电池产品，在多项性能指标上实现全方位升级，使组件功率提升至6W以上，双面率达到90%的新高度，预计能为用户带来5%—19%的发电增益，专业化优势进一步加深。
与此同时，在6月份的SNEC上，钧达股份还首次公开发布xBC及晶硅-钙钛矿叠层电池研发成果。据悉，公司于2022年开始BC电池的研发；2023年完成N型BC工艺开发，BC技术达到行业第一梯队水平；2024年初步公开重要研发成果。谈及BC技术，钧达股份全资子公司捷泰科技CTO宋怡潇指出，BC技术作为一种平台技术，可以与TOPCon技术相结合。
钧达股份的“专业化”除了体现在上述活跃的研发因子外，还体现在公司专业化的销售策略和前瞻性的全球布局战略。海外光伏快速的发展催生各国组件产能，但电池是光伏技术核心环节，投资规模大、技术含量高并需要不断进行技术迭代，各国无法快速形成高效电池产能，专业化电池厂商则可通过合资合作的方式进入各国本土光伏产业链，服务全球光伏市场。
而本次阿曼的投资布局也为钧达股份服务全球创造了前提条件。公司表示，本次项目的实施有助于公司深入贯彻全球化发展战略，加快推动海外产能建设布局进程；同时，有助于公司充分发挥专业化光伏电池企业技术领先优势，提升光伏电池全球市场供应能力，满足海外客户市场需求，提升公司国际化影响力。
