宇环数控(002903)8月29日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入2.00亿元,同比增长3.38%;归母净利润570.21万元,同比下降76.54%;扣非净利润169.44万元,同比下降90.28%;经营活动产生的现金流量净额为-7016.74万元,上年同期为-4318.30万元;报告期内,宇环数控基本每股收益为0.04元,加权平均净资产收益率为0.72%。
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以8月28日收盘价计算,宇环数控目前市盈率(TTM)约为102.25倍,市净率(LF)约为2.83倍,市销率(TTM)约为5.14倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入9607.96万元,同比下降5.27%,环比下降7.89%;归母净利润-627.38万元,同比下降234.63%,环比下降152.39%;扣非净利润-860.64万元,同比下降767.62%,环比下降183.55%。
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半年报显示,公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务,为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案,是国内精密数控磨床和数控研磨抛光设备领域的领军企业。
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2024年上半年,公司毛利率为38.56%,同比下降12.52个百分点;净利率为3.19%,较上年同期下降16.09个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为41.03%,同比下降9.89个百分点,环比上升4.75个百分点;净利率为-5.09%,较上年同期下降24.10个百分点,较上一季度下降15.91个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为0.72%,较上年同期下降2.43个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.48%,较上年同期下降4.22个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-7016.74万元,同比减少2698.45万元;筹资活动现金流净额-3044.70万元,同比减少763.59万元;投资活动现金流净额-2479.45万元,上年同期为-4980.53万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1.12亿元,上年同期为-1.07亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为69.70%,净现比为-1230.54%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.18次,上年同期为0.19次(2023年上半年行业平均值为0.21次,公司位居同行业12/19);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.81次、0.69次。
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2024年上半年,公司期间费用为7347.91万元,较上年同期增加1084.26万元;期间费用率为36.67%,较上年同期上升4.36个百分点。其中,销售费用同比增长0.27%,管理费用同比增长69.11%,研发费用同比下降3.23%,财务费用由去年同期的154.67万元变为-50.25万元。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少58.01%,占公司总资产比重下降10.67个百分点;应收账款较上年末增加50.67%,占公司总资产比重上升4.92个百分点;其他流动资产较上年末增加6.03%,占公司总资产比重上升4.85个百分点;固定资产较上年末减少16.07%,占公司总资产比重下降1.41个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司合同负债较上年末减少60.00%,占公司总资产比重下降2.67个百分点;应付账款较上年末减少23.19%,占公司总资产比重下降1.51个百分点;应付职工薪酬较上年末减少73.44%,占公司总资产比重下降1.27个百分点;应付票据较上年末减少11.19%,占公司总资产比重下降0.26个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为1.63亿元,占净资产的21.06%,较上年末减少2901.29万元。其中,存货跌价准备为3689.99万元,计提比例为18.45%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为23.55%,相比上年末下降5.19个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末基本持平。
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2024年上半年,公司流动比率为3.33,速动比率为2.65。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为金信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、廖易连、汤同奎、BARCLAYS BANK PLC,取代了一季度末的国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、富国稳健恒盛12个月持有期混合型证券投资基金、夏春潮、国泰睿毅三年持有期混合型证券投资基金。在具体持股比例上,高屈源持股有所上升。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为3.24万户,较一季度末下降了1182户,降幅3.52%;户均持股市值由一季度末的9.04万元下降至8.39万元,降幅为7.19%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。