公告日期：2022-01-05

华西证券:华西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书

声明

发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。

中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议（如有）、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、发行人基本财务情况

截至 2021 年 6 月 30 日，合并报表口径下发行人所有者权益 2,199,877.96 万

元，归属母公司所有者权益为 2,199,540.44 万元，合并口径资产负债率为64.80%，母公司资产负债率为 65.30%；发行人最近三个会计年度实现的年均可

分配利润为 139,233.03 万元（2018 年度、2019 年度和 2020 年度合并报表归属

于母公司所有者的净利润 84,513.23 万元、143,153.08 万元和 190,032.78 万元的

平均值），预计不少于本期债券利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排见发行公告。

二、评级情况

联合资信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为AAA，在信用评级报告有效期（信用评级报告出具之日起一年）内，联合资信将密切关注华西证券股份有限公司的经营管理状况、如发现华西证券股份有限公司出现重大变化，或发现存在或出现可能对华西证券股份有限公司或本期债项信用等级产生较大影响的事项时，联合资信将就该事项进行必要调查，及时对该事项进行分析，据实确认或调整信用评级结果。联合资信评估股份有限公司的不定期跟踪评级报告和评级结果将按照相关规定进行披露。

三、2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司合并口径资

产负债率分别为 46.79%、61.22%、62.22%和 64.80%。2018 年度、2019 年度和

2020 年度，公司合并口径的 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.51 倍、3.37 倍和

3.35 倍，对利息支出的保障能力较强。但若未来证券市场出现重大波动，将会导致公司流动资金紧张，财务风险加大，因而对公司正常经营活动产生不利影响。

四、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-30.13 亿元、

13.08 亿元、-43.90 亿元和 46.94 亿元，波动较大。2018 年度，公司经营活动产

生的现金流量净额为-301,251.13 万元，主要系卖出回购金融资产业务到期还款

大幅增加所致。2019 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 130,756.73 万元，较 2018 年增加 432,007.86 万元，主要是回购业务和代理买卖证券款现金流入增加。2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-438,990.91 万元，较2019 年度减少为 569,747.64 万元，主要系偿还拆借和回购资金所致。

五、设置保证担保、抵押、质押等增信措施的具体安排及相关风险

本期债……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。