$青农商行(SZ002958)$  青农商行年报预测。从青农商行的十大股东中我们不难看出，青岛市政府主导的，投资公司，建筑公司等占比很高，这些公司都跟房地产和地方债紧密相关。前两年该公司第四季度大量计提坏账损失，也跟地方债务的日趋恶化关联度很高。所以，在今年四季度国家迅速拨付大量资金，紧急缓解迫在眉睫的部分地方债的做法来看，青农商行，无疑会成为很大的受益者。从前三季度的财务数据我们不难看出，今年公司业绩增速是比较快的。这就意味着，如果第四季度不刻意进行大额计提的话，公司2024年业绩增长30%~50%是比较有确定性的。从国家未来两三年，仍会投入巨额资金用于大幅缓解地方债务压力，这一决策来看，我们也有理由相信，青农商行在未来两三年里业绩的快速增长是比较有确定性的事件。总之，坏账计提这件事，人为因素占比很高。无论是从该股明年必须至少占上五块的刚性要求来看，还是从国家财政政策，未来持续对银行股的业绩增长，会有非常积极的正向作用来看，公司都没有理由，再对损益进行故意大幅计提。明年一月份，公司发布2024年业绩，增长预告的概率非常之高。