公告日期：2025-01-08

中证鹏元资信评估股份有限公司
中证鹏元公告【2025】4 号
中证鹏元关于关注嘉美食品包装（滁州）股份有限公司募集
资金用途变更事项的公告

中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对嘉美食品包装(滁州)股份有限公司（以下简称“嘉美包装”或“公司”，股票代码：002969.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

债券简称 上一次评级时间 上一次评级结果

主体等级 债项等级 评级展望

嘉美转债 2024 年 6 月 26 日 AA AA 负面

“嘉美转债”发行金额 7.50 亿元，原计划其中 2.90 亿元用于“年
产 10 亿罐二片罐生产线项目（嘉美包装）”，截至 2024 年 10 月 31
日该项目已累计投入募集资金 0.50 亿元用于生产厂房建设，剩余募集资金 2.56 亿元1（包括利息收入、现金管理收益并扣减手续费）。为提高募集资金使用效率，同时结合宏观环境、市场竞争及公司实际情况，公司将剩余募集资金 2.56 亿元用于永久补充流动资金。公司使用该项目募集资金 0.50 亿元已建成的厂房将用于其他项目建设或
配套仓储使用。2024 年 12 月 19 日，上述事项经公司股东大会及债
券持有人会议审议通过。

本次募集资金用途变更触发“嘉美转债”的附加回售条款，回售1 除“年产 10 亿罐二片罐生产线项目（嘉美包装）”外，“嘉美转债”其余募投项目拟投入的募集资金均已使用完毕。

申报期（2024 年 12 月 26 日至 2025 年 1 月 2 日）内合计申报回售 20
张，回售价格为 100.571 元/张（含当期应计利息、含税），公司将使用自有资金回购申报的“嘉美转债”。

作为我国规模较大的食品饮料金属罐生产商之一，近年公司经营
较为稳定，2023 年及 2024 年 1-9 月分别实现营业收入 31.52 亿元、
20.80 亿元，增速分别为 5.74%、-5.81%；同期公司净利润分别为 1.54亿元、0.74 亿元，同比均实现较快增长。目前公司主要产品和客户保持稳定，因二片罐产品新增终端需求相对不足，公司二片罐产能利用尚未饱和，现有产能可较好满足订单生产需求，若继续投入“年产10 亿罐二片罐生产线项目（嘉美包装）”建设进行扩产，存在无法消化新增产能的风险。通过本次将“嘉美转债”剩余募集资金 2.56亿元补充流动资金，有助于降低公司财务成本，为日常经营提供资金支持，增强公司抗风险能力。

中证鹏元认为，本次募集资金用途变更事项暂未对公司经营造成重大不利影响，综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为 AA，评级展望维持为负面，“嘉美转债”信用等级维持为 AA，
评级结果有效期为 2025 年 1 月 6 日至“嘉美转债”存续期。中证鹏
元将密切关注公司经营及财务状况，并持续跟踪以上事项对公司主体信用等级、评级展望以及“嘉美转债”信用等级可能产生的影响。
特此公告。

中证鹏元资信评估股份有限公司
二〇二五年一月六日
附表 本次评级模型打分表及结果

评分要素 指标 评分等级 评分要素 指标 评分等级

宏观环境 初 步 财 务 状

4/5 况 8/9
业务状况 行业&运营风险状况 5/7 财务状况 杠杆状况 8/9
行业风险状况 3/5 盈利状况 中
经营状况 5/7 流动性状况 4/7
业务状况评估结果 ……
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