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公告日期：2012-04-23
股票简称： 新野纺织 股票代码： 002087
（住所： 河南省新野县城关镇书院路 15 号）
公开发行 2011 年公司债券（第一期）
募集说明书
保荐人/主承销商
（住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）
募集说明书签署日期： 年 月 日
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发行人声明
本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
23 号—公开发行公司债券募集说明书》 及其他现行法律、法规的规定，并结合
发行人的实际情况编制。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明
日期，本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露
文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作
的任何决定，均不表明其对发行人所发行本期债券的价值或者投资人的收益作出
实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收
益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者，均视作同意本募集说明书、《债
券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》对本期债券各项权利义务的约定。
《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券受托事务管理报告将置备
于债券受托管理人处或按中国证监会或交易所要求的方式予以公布，债券持有人
有权随时查阅。
除发行人和保荐人（主承销商）外，发行人没有委托或授权任何其他人或实
体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若
对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业
会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集
说明书第二节所述的各项风险因素。
2
重大事项提示
一、 本期债券债项评级为 AA； 本期债券上市前， 本公司最近一期末的净资
产为 178,873.22 万元（ 2011 年 12 月 31 日合并财务报表中的所有者权益合计）；
合并口径资产负债率为 58.72%，母公司口径资产负债率为 59.49%； 债券上市前，
本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 7,446.17 万元（ 2009 年、 2010
年及 2011 年合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）， 预计不少于
本期债券一年利息的 1.5 倍。 本期债券发行及挂牌上市安排详见发行公告。
二、 本公司所处的棉纺织行业与国民经济增长速度密切相关，对宏观经济周
期变化较为敏感，宏观经济运行所呈现出的周期性波动、周期性的宏观政策调整，
都会使棉纺织行业受到较大影响。一旦宏观经济出现波动、宏观政策发生变化，
则可能对公司生产经营及市场营销产生不利影响。
三、 截至 2011 年 12 月 31 日、 2010 年 12 月 31 日及 2009 年 12 月 31 日，
公司合并财务报表口径的流动比率分别为 1.03、 1.23 及 1.03，速动比率分别为
0.69、 0.97 及 0.64，资产负债率分别为 58.72%、 57.97%及 57.74%。
四、 截至 2011 年 12 月 31 日，本公司合并财务报表短期借款余额 128,333.00
万元，一年内到期的非流动负债（全部为一年内到期的长期借款及应付融资租赁
款） 余额 30,699.66 万元， 其他流动负债（全部为人民币短期融资券） 30,000.00
万元， 长期借款余额 19,000.00 万元，长期应付款余额 3,678.92 万元，上述项目
合计占负债总额的比例为 83.22%，有息负债规模较大，公司面临较大利息支出
压力。
五、本公司生产过程中主要的原材料为棉花，在总生产成本中占据较大比重。
一旦棉花价格出现持续上升，将增加公司生产成本，从而对公司盈利产生一定影
响。
六、公司所有权受限资产包括抵押资产、质押资产及融资租赁资产，主要是
公司向金融机构抵押借款、质押借款和融资租赁方式融资形成的受限资产，包括
土地、房产、机器设备、应收账款和存货等。截至 2011 年 12 月 31 日，公司受
限资产的总额为 146,101 万元，占总资产的比例为 33.72%。若未来公司的经营情
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
