公告日期：2024-06-15

发行人本次评级模型分析表

适用评级方法与模型：工商企业评级方法与模型（电子信息制造行业）FM-GS006（2022.12）

评级要素 结果

主体信用级别 AA-

支持因素：（↑1）

该公司控股股东华立集团的综合实力较强，信用质量较好（AA+/稳定[新世纪评级/2023 年 11 月]）。华立集团在融资等方面能对公
司提供一定支持。

相关评级技术文件及研究资料

相关技术文件与研究资料名称 链接

《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26739&mid=4&listype=1

《工商企业评级方法与模型（电子信息制造行业）FM-GS006（2022.12）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26743&mid=4&listype=1

《经济以进促稳 风险统筹化解——2023 年宏观经济分析与 2024 年展望（国内 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=29959&mid=5&listype=1
篇）》

《全球经济增长动能减弱 美欧降息周期即将开启——2023 年宏观经济分析与 2024 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=29960&mid=5&listype=1
年展望（国际环境篇）》

《2023 年技术硬件与设备行业信用回顾和 2024 年展望》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=29739&mid=5&listype=1

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照浙江华正新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券（简称“华正转债”或“可转债”）信用评级的跟踪
评级安排，本评级机构根据浙江华正新材料股份有限公司（简称“华正新材”、“该公司”或“公司”）提供的经
审计的 2023 年财务数据、未经审计的 2024 年一季度财务数据及相关经营数据，对华正新材的财务状况、经营
状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评
级。

经中国证监会证监许可[2021]2508 号文核准，该公司于 2022 年 1 月 24 日公开发行 5.70 亿元可转换公司债券，
期限为 6 年；票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、
第六年 2.00%。公司本次可转债转股期自 2022 年 7 月 28 日起，截至 2024 年 3 月末累计 6.40 万元“华正转债”已
转股，尚未转股金额为 56,993.60 万元。本次可转债初始转股价格为 39.09 元/股，最新转股价格为 38.51 元/股。
该公司本次可转债募集资金扣除发行费用后用于“年产 2400 万张高等级覆铜板富山工业园制造基地项目”及补
充流动资金，已按照相关规定支取使用完毕（其中以募集资金 4 亿元置换预先已投入募投项目的自筹资金），相
关募集资金专户已注销。2023 年，募投项目珠海华正1“年产 2400 万张高等级覆铜板富山工业园制造基地项目”
（一期）按计划实现投产，项目产能释放情况良好。但跟踪期受投产初期，加之下游需求及产品价格不振等影
响，项目盈利能力尚存在……
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