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公告日期：2013-11-26
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2013年重庆西部现代物流产业园区开发建设有限责任公司
公司债券上市公告书
发 行 人：重庆西部现代物流产业园区
开发建设有限责任公司
证券简称： 13渝物流
证券代码： 124376
上市时间： 2013年 11月27日
上 市 地： 上海证券交易所
上市推荐人：齐鲁证券有限公司
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第一节 绪言
重要提示
发行人董事会已批准本募集说明书及其摘要，全体董事承诺其中
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
本期债券信用评级为AA；债券上市前，发行人最近一期末的净资
产为115.26亿元人民币； 发行人最近三个会计年度实现的平均可分配
利润为3.94亿元人民币，不少于本期债券一年利息的1.5倍。
上海证券交易所对本期债券上市的核准，不表明对该债券的投资
价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益
的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
公司名称：重庆西部现代物流产业园区开发建设有限责任公司
公司住所：重庆市沙坪坝区土主中路199号
法定代表人：李天泉
注册资本：人民币50,000万元
公司类型：有限责任公司
经营范围：物流园开发及基础设施建设、物流园土地储备及整治、
筹备物流园建设资金、物流园国有资产的经营管理及招商。 （以上范围
法律、法规禁止经营的不得经营；法律、法规规定应经审批而未获审
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批前不得经营）
发行人是经重庆市沙坪坝区人民政府批准，按照现代企业制度组
建的大型国有资产和公用事业运营主体，于2007年11月22日正式
成立。公司主要业务包括物流园区内的土地整理开发和基础设施建设
等开发建设业务。公司内设综合行政处、组织人事处、财务融资处、
合同预算处、工程配套处、规划设计处、用地稳定处、产业发展处和
监察审计处九个部门，拥有全资子公司重庆西部现代物流园资产经营
管理有限责任公司。
根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大信审字〔2013〕
第12-00037号审计报告， 截至2012年12月31日， 公司总资产172.42
亿元，负债57.16亿元，所有者权益115.26亿元；2012年度实现主营
业务收入2.36亿元，净利润1.16亿元；2010至2012三年平均净利润
1.41亿元。
二、发行人面临的风险
（一）与本期债券相关的风险
1、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策和国际环境变化的
影响，市场利率存在波动的可能性。本期债券为固定利率品种且存续
期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期。在本期债券的存续期
内，不排除市场利率上升的可能，市场利率的波动可能影响本期债券
的投资收益水平。
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2、兑付风险
在本期债券存续期间，受宏观经济政策、产业政策和市场运行状
况等因素的影响， 发行人的经营活动存在不能带来预期回报的可能性，
使发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金，从而可能影响本
期债券本息的按时足额偿付。
3、流动性风险
发行人计划本期债券发行结束后，将向有关证券交易场所或其他
主管部门提出交易流通申请，但由于具体相关事宜需要在本期债券发
行结束后方能进行，发行人无法保证一定能够按照预期实现。
（二）与行业相关的风险
1、宏观政策风险
国家宏观经济政策的调整可能会影响发行人的经营活动，不排除
在一定的时期内对发行人的经营环境和经营业绩产生不利影响的可
能。
2、产业政策风险
发行人主要承担西部物流园及其配套服务区的开发建设和房地产
开发。国家对固定资产投资、环境保护、城乡规划、土地利用、基础
设施建设投融资等政策的调整可能造成发行人所处行业的营运模式发
生变化。受此影响，发行人经营活动或盈利水平可能会出现不利变化。
3、经济周期风险
城市基础设施建设投资与经济周期具有相关性。如果未来经济增
长放慢或出现衰退，城市基础设施的使用需求可能减少，从而对发行
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人经营规模和盈利能力产生不利影响。
（三）与发行人有关的风险
1、运营风险
发行人的经营范围主要包括西部物流园及其配套服务区的开发建
设和房地产开发，现有的主营业务收入主要源于土地储备管理收入、
安置房建设收入以及租赁、服务费收入，但土地价格容易受政府土地
政策的调控和影响， 有可能会对发行人收入和利润水平产生不利影响，
降低发行人的预期收益，从而对发行人的盈利能力和正常运营造成负
面影响。
2、持续融资风险
发行人所处行业属资金密集型行业，持续融资能力对于发行人的
经营与发展具有重大影响。发行人正处于经营规模快速扩张的阶段……
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