公告日期：2021-04-30

B0
郑州牟中发展投资有限公司
公司债券年度报告
（ 2020）
二〇二一年四月
郑州牟中发展投资有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
2
重要提示
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已
对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
郑州牟中发展投资有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
3
重大风险提示
1、 债务规模不断增大的风险
随着发行人的规模不断扩大，发行人融资方式逐步多元化，债务规模也随着业务的扩
张不断扩大。 2020 年末，发行人负债总额为 2,900,652.29 万元，规模整体较大。随着发
行人承担的项目持续增加，资金需求将进一步增长，对外融资规模也将相应扩大，偿债风
险可能有所加大。
2、 其他应收款金额较大风险
截至 2020 年末，发行人其他应收款余额分别为 924,866.30 万元，占流动资产的比例
分别为 20.74%。发行人其他应收款主要为应收中牟县万通物流园区开发建设有限公司、中
牟县兴农小城镇建设有限公司、中牟县财政局、郑州良成投资发展有限公司、中牟县国有
资产管理局等单位。其他应收款反映公司存在一定程度的资金被占用，主要为发行人拆借
给郑州良成投资发展有限公司、雁鸣湖镇政府、河南姚家新型城镇化建设有限公司、河南
纵横生态环境有限责任公司等单位的款项。虽然公司其他应收款欠款方主要为政府单位，
坏账风险较低，但如果其他应收款欠款方无法偿还所欠发行人的款项时，发行人将面临其
他应收款无法按时足额收回的风险
3、 债务集中兑付的风险
截至 2020 年末，发行人有息负债余额为 1,826,945.97 元，其中一年以内到期的有息
债务余额为 864,355.39 万元，占有息债务余额的比例为 47.31%，长期借款主要集中未来
三年内到期偿还，整体上存在一定的集中兑付风险。
4、 对外担保风险
截至 2020 年末，发行人对合并报表范围外企业提供担保合计 72,100.00 万元，占净
资产的比重为 3.04%。根据截至 2020 年末被担保人的企业信用报告，被担保公司资信状况
良好，不存在违约或者迟延支付本息、且仍处于继续状态的情形。如未来被担保对象的资
信状况发生变化，将会对发行人的正常经营产生影响。
5、存货余额较大及存货跌价准备计提不足的风险
截至 2020 年末， 公司存货账面价值分别为 2,883,144.59 万元，占公司资产总额的
比例为 54.72%，整体占比较大。发行人存货主要为工程开发成本、土地开发成本、土地使
用权及原材料组成。报告期内，公司存货余额较大主要系公司对保障性住房项目等投入较
大。公司认为期末存货不存在减值情况，故未计提存货跌价准备，但如果委托方支付工程
款能力出现问题，仍可能存在存货跌价准备计提不足的风险
以上为重大风险提示，详情请参见《郑州牟中发展投资有限公司公司债券 2020 年年
度报告》。

郑州牟中发展投资有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
4
目录
重要提示...........................................................................................................................................2
重大风险提示...................................................................................................................................3
释义...................................................................................................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................7
一、 公司基本信息.....................……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。