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公告日期：2015-01-12
大连融达投资有限责任公司
2014年大连融达投资有限责任公司
公司债券上市公告书
证券简称：“14连融达”
证券代码：“127058”
上市时间：2015年1月13日
上市地点：上海证券交易所
主承销商和上市推荐人：德邦证券有限责任公司
2015年1月
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第一节 绪言
重要提示
大连融达投资有限责任公司（以下简称“发行人”或“公司”）
已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
上海证券交易所对本期债券上市的核准，不表明对本期债券的投
资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收
益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
本期债券经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发
行人的主体信用等级为AA+级，本期债券信用等级为AA+级；截至2013
年12月31日，发行人资产合计264.72亿元，负债合计134.98亿元，
股东权益合计129.75亿元。2013年度，公司实现主营业务收入1.41
亿元，净利润3.50亿元。发行人在2011年、2012年、2013年三个
会计年度实现的年均净利润为4.32亿元，不少于本期债券一年利息
的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标仍符合相关规定。
第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
中文名称：大连融达投资有限责任公司
注册资本：1,094,486.56465万元
法定代表人：纪铁民
企业类型：有限责任公司（国有独资）
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注册地址：大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼
经营范围：政府授权的国有资产经营、管理业务，项目投资和管
理业务；法律法规禁止的，不得经营，应经审批的，未获审批前不得
经营，法律法规未规定审批的，企业自主选择经营项目，开展经营活
动。
发行人为大连市政府直属企业，公司性质为国有独资企业，由
大连市政府授权市财政局作为出资人, 目前是大连市政府主要的金
融类国有股权管理平台和基础设施项目投融资管理平台。
截至2013年12月31日，发行人资产合计264.72亿元，负债
合计134.98亿元，股东权益合计129.75亿元。2013年度，公司实
现主营业务收入1.41亿元，净利润3.50亿元。
二、与发行人业务有关的主要风险与对策
1、经营风险
发行人作为国有独资企业，政府对发行人的治理结构、战略规划、
经营决策等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上可能影响到发
行人自身的经营状况和业务拓展。
对策：发行人今后将进一步加强与政府主管部门的沟通、协商，
继续争取地方政府的大力扶持和政策支持，不断加强管理、提高公司
整体运营实力。同时，发行人以改革为动力，以效益为中心，强化发
行人治理结构，完善体制机制，突出发行人的投融资功能和资产管理
功能，全面提高发行人的综合实力，进一步加强核心竞争力和抗风险
能力。
2、管理风险
发行人投资的参控股企业较多，整个公司层级较多，管理链条较
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长且涉及的行业广泛，虽然可以在一定程度上分散风险，但对发行人
的分权管理、项目管理、决策水平、财务管理能力、资本运作能力提
出了更高的要求，存在一定的潜在管理风险。
对策：发行人将进一步深入推进专业化、精细化管理，做好企业
绩效评价、岗位考核等各项工作，推进各业务板块的整合，积极发挥
股东作用监督下属公司的经营，全面提高经营管理水平。通过不断提
高公司的管理水平，发行人的管理制度和组织架构将及时根据公司经
营情况进行调整，保证公司的正常运作。
3、项目建设风险
本次募集资金投资项目属于城市轨道交通建设项目，项目经过严
格的论证与测算，在经济、技术以及社会效益方面均具有良好的可行
性。但是，项目建设周期较长，在项目建设期间，可能遇到不可抗拒
的自然灾害、意外事故，交通设施用地、商品房用地等拆迁成本上升，
原材料价格波动及劳动力成本上涨或其他不可预见的困难或情况，都
将导致总成本上升，从而影响发行人盈利水平。
对策：为了加强工程项目管理，提高管理效益，发行人制定了一
系列工程管理制度，并予以严格执行。本次发行筹集资金投资项目均
已经过发行人详细周密的研究和论证，并已取得相关管理部门的批
准。在项目的实施和运作过程中，发行人将加强项目管理的专业队伍
建设，有效控制运营成本。在项目管理上，发行人按相关管理制度对
项目立项、设计、施工、监理、预结算、竣工交验等进行检查和督促，
同时制定了严格的管理措施，有效防止工程延期、施工缺陷等风险，
并按国家有关工程建设的法规建立健全质量保证体系，提高对项目实
施全过程的控制力，以确保工……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
