公告日期：2023-01-12

重庆万州经济技术开发（集团）有限公司
2023 年面向专业投资者

公开发行公司债券（第一期）

募集说明书

本期债券发行金额 不超过 10 亿元

债券期限 2+2+1 年期

增信情况 无担保

发行人主体信用等级 AA+

本期债券信用等级 -

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

主承销商、簿记管理人、受托管理人

（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
签署日期：年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、截至 2022 年 6 月末，发行人合并口径净资产为 2,247,852.94 万元人民币；
本期债券上市前，发行人最近三个会计年度（2019-2021 年）实现的年均归属于母公司的净利润为 52,714.59 万元，预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

2、发行人投资活动现金流量净额持续为负的风险。近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-288,533.22 万元、-294,955.66 万元、-468,092.41 万元和-132,364.14 万元，报告期内公司资本性支出规模较大。由于发行人需要在园区开展土地综合整理和基建、同时进行铜产品板块扩产，因此资金需求较大。若未来公司经营活动现金流持续为负，存在公司偿债能力下降的风险。
3、现金收购金龙精密铜管集团股份有限公司股权。自 2016 年 8 月 19 日至
2018 年 10 月 31 日，发行人分别向海亮集团有限公司、渣打直接投资有限公司、
GSDirectGDLimited（高盛投资）、李长杰等 46 名自然人收购各自持有的金龙精
密铜管集团股份有限公司股权，并于 2018 年 12 月 17 日增发金龙精密铜管集团
股份有限公司股份18,000万股。截止2020年末，发行人已持有金龙集团92.8141%的股权，持有 556,884,690 股。公司完成重大资产重组后，总资产、总负债及净资产分别增长 199.43%、323.87%及 85.36%，其中总负债增长率高于总资产及净资产增长率，主要是由于纳入合并范围的金龙集团资产负债率较高所致。公司营业总收入增长 59.64%，主要是纳入合并范围的金龙集团铜业务收入规模较大所致；公司营业毛利率降低 34.22%，主要是由于铜产品制造业务的铜板原材料成本较高，造成该业务毛利率较低，从而导致公司营业毛利率较低；净利润率降低35.21%，主要是由于金龙集团财务费用较高所致；公司流动比率及速动比率分别降低 79.02%、79.12%，主要是金龙集团的短期借款规模较大，导致发行人流动负债规模大幅增长所致。发行人资产负债率由 47.83%增长至 68.19%，主要是由于金龙集团资产负债率较高所致。综上所述，发行人完成资产重组后，资产……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。