公告日期：2019-04-29

B0
永安市国有资产投资经营有限责任公司
公司债券年度报告
（2018 年）
二〇一九年四月
永安市国有资产投资经营有限责任公司公司债券年度报告（2018 年）
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重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
永安市国有资产投资经营有限责任公司公司债券年度报告（2018 年）
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重大风险提示
一、宏观政策风险
发行人主要从事城市基础设施建设、旅游开发经营业务，其中城市基础设施建设行业
及其上下游产业与国家宏观调控政策具有高度的相关性，导致公共基础设施建设行业在市
场需求和成本方面存在诸多政策的不确定性。不排除国家宏观经济政策的调整可能在一定
的时期内对发行人的经营环境和经营业绩产出不利的影响。
二、偿付风险
在本期债券存续期间，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动
产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响本
期债券本息的按期偿付。
三、募投项目可能存在的风险
本期募集资金投资项目拟投资于石墨（烯）产业园项目，该项目建设规模大、施工强
度高，建设工期长，建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素
影响，项目实际投资有可能超出项目的投资预算，影响项目按期竣工及投入运营，并对项
目收益的实现产生不利影响。项目管理包括项目建设方案设计与论证、施工管理、工程进
度安排、资金筹措及使用管理、财务管理等诸多环节，涉及多个政府部门、施工单位、项
目工程所在区域的居民和企业的协调和配合等多个方面，如果项目管理人的项目管理制度
不健全或项目管理能力不足或项目管理过程中出现重大失误，将会对募集资金投资项目的
建设进度、项目现金流及收益产生重大影响。
四、经营风险
发行人主要从事城市基础设施建设、房产租赁及旅游开发经营行业，目前形成稳定收
入的主要是基础设施代建、土地一级开发、保障房销售、房产租赁和旅游服务。业务增长
的可持续性受政策影响较大。公司作为永安市国有资产运营管理平台，承担了大量社会职
能，部分公益性项目经济效益有限，可能对发行人经营活动产生一定的影响，进而影响发
行人的盈利水平。
五、对外担保占比较大的风险
截至 2018 年 12 月 31 日，发行人及其并表子公司经审计对外担保总额为人民币
289,187.96 万元，较 2017 年末减少 35.65%，占 2018 年净资产比例为 32.25%，占比有所
下降，但仍较大。若被担保方偿债能力降低，发行人将存在代偿风险。
永安市国有资产投资经营有限责任公司公司债券年度报告（2018 年）
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目录
重要提示......................................................................2
重大风险提示..................................................................3
释义..........................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介............................................7
一、 公司基本信息..........................................................7
二、 信息披露事务负责人....................................................7
三、 信息披露网址及置备地..................................................7
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8
五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8
六、 中介机构情况..........................................................8
第二节 公司债券事项......................................................9
一、 债券基本信息...........................................……
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