公告日期：2023-08-29

内江建工集团有限责任公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、2022 年末、2023 年 6 月末，公司资产负债率分别为 57.85%、59.49%，资产负债
率总体处于上升趋势。2022 年末、2023 年 6 月末，公司有息债务规模分别为 72.75 亿元、
80.99 亿元，公司有息债务规模不断增长。截止 2023 年 6 月末，公司一年内到期的有息负
债约 25.62 亿元，面临一定集中兑付风险。随着业务开展和经营需要，未来公司有息负债可能继续增长，资产负债率进一步上升，从而可能对公司再融资能力、再融资成本产生负面影响。此外，随着未来市场利率的波动，公司融资成本也将存在波动的风险。

二、2022 年末、2023 年 6 月末，公司短期借款余额分别为 21.56 亿元、17.04 亿元，
占同期期末有息负债的比例分别 29.63%、21.04%。公司债务融资结构中短期借款占比较大。短期借款的举借有利于增加公司短期流动性，但债务短期化对公司的持续融资能力、资金归集能力提出了更高要求。如公司不能继续通过资本市场和长期贷款等途径继续增加长期债务的举借，可能导致公司债务结构继续短期化。

三、截止 2023 年 6 月末，公司对外担保余额为 42.36 亿元，占同期净资产的比例为
60.50%，规模及占比较高。公司对外担保对象主要为地方国企，抵御风险能力较强，但若出现担保对象资信发生恶化并违约的情况时，将由公司代偿，从而影响公司的偿债能力。
四、公司处于抵押、质押等状态的受限资产主要包括货币资金、存货、投资性房地产
、固定资产和无形资产。截至 2023 年 6 月末，公司受限资产余额 19.36 亿元，占公司最近
一期末资产总额的比例为 11.20%。公司部分资产受限，可能会影响公司未来债务融资提供担保措施的能力。在公司出现流动性障碍时，可能导致公司资产无法及时变现，降低公司的偿债能力。

五、2022 年度、2023 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-21.45 亿
元、-7.18 亿元，近一年一期持续为负且净流出规模较大。2022 年度、2023 年 1-6 月，公
司营业收入分别为 14.59 亿元、14.32 亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为 11.83亿元、10.78 亿元，业务收现比率分别为 81.07%、75.29%，近一年一期公司业务收现比率相对较低且总体下降。如果公司代建、工程施工等业务回款力度不能加大，公司净经营现金流入将可能继续为负，这不仅影响公司长期稳健运营，也对公司有息债务的还本付息产生不利影响。

六、2022 年度、2023 年 1-6 月，公司实现利润总额分别为 1.22 亿元、0.25 亿元。公
司利润构成中，来自政府的补贴收入较高，近一年一期公司获得的政府补助分别为 0.81 亿元、0.21 亿元。该补贴主要系公司承担内江市基础设施建设而相应获得。债券存续期内若国家宏观经济政策、产业发展政策及地方扶持优惠政策等发生调整，将可能影响公司获得的政府补助情况，并可能对公司的经营业绩产生不利影响。

七、截止 2023 年 6 月末，公司应收账款账面价值 16.85 亿元、其他应收款账面价值
35.92 亿元，上述项目合计余额 52.77 亿元，占同期期末资产总计的比例为 30.53%，对公司资金形成一定占用。另外，截止 2023 年 6 月末，公司处于受限状态的资产账面价值合计19.36 亿元，占同期期末资产总计的比例为 11.20%。公司资产流动性总体较弱。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、……
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