公告日期：2024-04-30

花样年集团（中国）有限公司

公司债券年度报告

（2023 年）

二〇二四年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

山东舜天信诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读《募集说明书》中的“风险因素”等有关章节。

截至 2023 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与上一年度报告或者募集说明书中所提
示的风险因素存在重大变化。

1、重大情况风险

2021 年以来，受诸多因素影响，花样年控股未能清偿到期债务，香港花样年和花样年控股被申请清盘呈请，中诚信将公司的主体以及债项信用等级多次调降并列入可能降级的观察名单、评级展望调整为负面并已于 2023 年 1 月终止公司主体以及债项信用评级，公司涉及未决诉讼、公司盈利水平和能力下降出现亏损等情况，对公司的经营（包括但不限于影响项目正常施工建设与保交付）、财务（包括但不限于流动性紧张与影响到期债务的兑付）以及未来发展造成了负面影响，公司发行的多只债券已进行了展期。公司及花样年控股一直积极与债权人磋商风险化解方案，以期顺利解决相关问题。2023 年 1 月，花样年控股
发布境外债务重组的有关公告。截至 2023 年 5 月 5 日，占花样年控股现有债务工具

76.44%的持有人已加入重组支持协议。截至本报告出具之日，18 花样年、19 花样年、19
花样 02、20 花样 01、20 花样 02 通过调整偿付安排的相关议案。这为公司在国内创造长期
稳定健康良性的经营环境、恢复有序经营提供了保障。

2、宏观经济下行风险

受国内经济环境下行压力影响，各地商品房库存量高企，对市场预期的转变进一步影响新开工节奏，房地产投资增速明显下滑。公司属于房地产行业，公司的主营业务与经济周期的变化紧密相关。公司的发展在很大程度上依赖于国民经济运行状况及国家固定资产投资规模，特别是基础设施投资规模和城市化进程发展等。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观经济调控政策也在不断调整，该类调整将直接影响房地产行业，并可能造成公司主营业务波动。

3、项目开发风险

房地产具有开发周期长、投入资金大、综合性强等特点，对于项目开发的控制、销售等方面均具有较高的要求。同时，房地产开发和经营涉及相关行业范围广，合作单位多，要接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这对公司对项目的开发控制能力提出较高要求。尽管公司具备较强的项目运作能力以及较为丰富的项目运作经验，但如果项目的某个开发环节出现问题，如产品定位偏差、政府出台新的规定、政府部门沟通不畅、施工方案选定不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等，均可能会直接或间接地导致项目开发周期延长、成本上升，以致项目预期经营目标难以如期实现，公司由此承担了房地产业开发业务的经营风险。

公司的房地产开发采用一体化的运营模式，涵盖从前期市场调研到后期产品销售和物业管理的各个业务环节，该运营模式有利于公司及时掌握项目开发各阶段的最新信息并快速完善项目开发方案，从而缩短项目开发周期、降低项目开发风险。

4、工程质量风险

房地产项目开发涉及了勘探、设计、施工、材料、监理、销售和物业管理等诸多方面，公司一直以来致力于加强对项目的监管控制及相关人员的责任意识和专业培训，制订了
各项制度及操作规范，建立了完善的质量管理体系和控制标准，并以招标方式确定设计、施工和监理等专业单位负责项目开发建设的各个环节，但若其中任何一方面出现纰漏，都可能导致工程质量问题，损害公司品牌声誉和市场形象，并使公司遭受不同程度的经济损失，甚至导致法律诉讼。

5、施工安全风险

公司目前承建房地产项目较多、规模较大，其中部分工程存在一定的施工难度和技术挑战性，需要协调大量的人力和物资资源。对于公司的在建项目来说，在保证工程进度和质量的同时确保安全生产至关重要，若一旦出现生产事故将直接影响公司的正常生产经营，并……
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