公告日期：2019-08-07

山西焦煤集团有限责任公司
（住所：太原市新晋祠路一段 1 号）
公开发行 2019 年公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
（住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
联席主承销商
（住所：上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层）
签署日期： 年 月 日
山西焦煤集团有限责任公司公开发行 2019 年公司债券（第一期）募集说明书摘要
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声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况， 并不
包括募集说明书全文的各部分内容。 募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所
网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投
资决定的依据。
除非另有说明或要求， 本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书
相同。

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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项， 并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关
章节。
一、本期债券发行上市
公司主体信用级别为 AAA，本期债券信用级别为 AAA，评级展望为稳定；
本期债券上市前，公司最近一期末的净资产为 895.73 亿元（截至 2019 年 3 月 31
日未经审计的合并报表中股东权益合计），本期债券发行后的累计公开发行公司
债券余额不超过 40 亿元，占发行人截至 2019 年 3 月 31 日合并报表中所有者权
益的比例为 4.47%，未超过最近一期末净资产的 40%，符合相关法规规定；本次
债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 5.57 亿元（ 2016
年度、 2017 年度及 2018 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者净利润的
平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及上市安排请
参见发行公告。
二、上市后的交易流通
本期债券仅面向合格投资者公开发行，公众投资者不得参与发行认购。合格
投资者应当具备相应的风险识别和承担能力， 知悉并自行承担公司债券的投资风
险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办
法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。本期债券发行结束
后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批
或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行， 并依赖于有关主管部门的审批
或核准， 发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市，
且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受
到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保
证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其
所持有的债券。
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影
响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在存续期内可能随着市场利率
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的波动而发生变动，因而本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性。
三、债券持有人会议决议适用性
债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》做出的有效决议，对于所有债
券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决
权的债券持有人， 以及在相关决议通过后受让债券的持有人）均有同等的约束力。
本期债券持有人通过认购、受让、接受赠与、继承等合法方式取得本期债券之行
为视为同意并接受发行人与债券受托管理人为本期债券共同制定的 《债券持有人
会议规则》，并受之约束。
四、信用级别及跟踪评级安排
经中诚信证评综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级
为 AAA。根据中诚信证评的符号及定义，表示受偿主体偿还债务的能力极强，
基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程， 如果
未来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级， 本期债券的市场价
格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。
自评级报告出具之日起，中诚信证评将对受评主体进行持续跟踪评级。跟踪
评级期间，中诚信证评将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或
财务状况的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素， 并出具跟踪评级报告，
动态地反映受评主体的信用状况。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相
关信息将在中诚信证评网站 （ www.ccxr.com.……
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