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公告日期：2020-09-15
江西省铁路投资集团有限责任公司
（住所： 江西省南昌市红谷滩新区樟树街 555 号）
公开发行 2020 年公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（ 面向专业投资者）
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（住所： 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前
海深港基金小镇 B7 栋 401）
联席主承销商
（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越
时代广场（二期）北座）
（住所：北京市西城区佟麟阁路 36 号）
募集说明书签署日：年 月 日
江西省铁路投资集团有限责任公司公开发行 2020 年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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声明
募集说明书摘要的主要目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并
不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交
易所网站（ http： //www.sse.com.cn）。投资者作出认购决定之前，应仔细阅读
募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有
关章节。
一、本次债券发行上市
本次债券评级为AAA级；本次债券上市前，发行人2019年末经审计的净资产
为3,120,613.27万元（截至2019年末合并报表中所有者权益合计），合并报表口径
的资产负债率为53.10%；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均
可分配利润为24,507.32万元（ 2017年、 2018年及2019年合并报表中归属于母公司
所有者的净利润平均值），预计不少于本次债券一年利息的1倍。本次债券发行
及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、上市后的交易流通
本次债券面向专业投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所
上市交易。由于具体上市事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖于有
关主管部门的审核，发行人目前无法保证本次债券一定能够按照预期在合法的证
券交易市场交易，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场
的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，
发行人亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额
交易其所持有的债券。
三、评级结果及跟踪评级安排
经中诚信国际信用评级有限责任公司和联合信用评级有限公司综合评定，发
行人的主体长期信用等级为 AAA 级，本次债券的信用等级为 AAA 级。评级展
望为稳定。评级结果反映了受评主体偿还债务的能力极强；基本不受经济环境的
影响，违约风险极低。
在跟踪评级期限内， 中诚信国际信用评级有限责任公司和联合信用评级有限
公司将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该
年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出具之日起， 中诚信国际信用评级
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有限责任公司和联合信用评级有限公司将密切关注与发行主体、担保主体（如有）
以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行
主体应及时通知中诚信和联合评级并提供相关资料， 中诚信国际信用评级有限责
任公司和联合信用评级有限公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该
事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际信用评级有限责任公司和联合信用评级有限公司的定期和不定
期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信和联合评级网站（ www.ccxi.com.cn 、
www.unitedratings.com.cn） 和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间
不得晚于其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
四、利率波动对本次债券的影响
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境
变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券
的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券
投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
五、未来资本性支出较大的风险
公司资本性支出主要为合资的国铁项目、自营的专用线项目以及其他投资项
目。 合资铁路方面，公司目前在建合资铁路项目共 4 个，包括：兴泉铁路、赣深
客专、安九客专及昌景黄铁路。 。江西段里程合计为 508.00 公里，江西段总投资
为 666.08 亿元，江西段已投资额为 121.39 亿元。预计公司未来三年投资活动未
来支出将达 49.92 亿元、 33.35……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
